Brasile: la gen z guida il boom crypto con stablecoin e token di reddito alle stelle

Nel Brasile l’adozione delle criptovalute non è guidata da speculatori alla ricerca di rialzi improvvisi, ma da investitori più giovani e prudenti che spesso scelgono stablecoin e prodotti a reddito fisso tokenizzati per preservare il capitale.

I dati provengono da un rapporto di Mercado Bitcoin condiviso con CoinDesk intitolato “Raio-X do Investidor em Ativos Digitais”, che evidenzia cambiamenti demografici e comportamentali nella base di utenti della piattaforma.

Crescita degli investitori under 24

La fascia d’età con la crescita più rapida nel 2025 è risultata essere quella sotto i 24 anni, con un incremento della partecipazione del 56% rispetto all’anno precedente. Molti di questi nuovi investitori hanno scelto come porta d’ingresso asset a bassa volatilità, privilegiando stablecoin e prodotti di reddito fisso digitalizzato.

Prodotti a reddito fisso tokenizzati e volumi

Su Mercado Bitcoin questi strumenti sono offerti come Renda Fixa Digital (RFD), che consente di acquistare frazioni tokenizzate di attività reali generatrici di reddito. Il modello commerciale è parte di un approccio definito come blockchain invisibile, pensato per semplificare l’accesso senza esporre l’utente alla complessità tecnica sottostante.

Nel solo 2025 il volume in RFD è più che raddoppiato: la piattaforma ha distribuito circa 1,8 miliardi di real agli utenti. In media questi prodotti hanno reso il 132% del tasso di riferimento “risk-free” brasiliano, il Certificado de Depósito Interbancário (CDI), fornendo quindi un rendimento superiore al benchmark tradizionale.

Altre piattaforme e prodotti RWA

Analoghi prodotti basati su blockchain sono offerti anche da altre piattaforme attive nel paese. Le iniziative che tokenizzano asset del mondo reale, spesso indicate con la sigla RWA (real-world asset), includono operatori come Liqi e AmFi, che propongono soluzioni di reddito fisso digitale rivolte sia a investitori retail sia a operatori istituzionali.

Andamento dei volumi e abitudini settimanali

La piattaforma ha rilevato un aumento del 43% anno su anno nel volume complessivo delle transazioni in criptovalute. Un insight interessante è l’andamento per giorno della settimana: il lunedì risulta il giorno più intenso sia per l’ingresso di nuovi utenti sia per l’attività di trading, suggerendo che le criptovalute stanno diventando parte integrante della routine finanziaria settimanale di molti utenti.

Strategie divergenti per fascia di reddito

Le scelte di portafoglio variano significativamente in base al livello di reddito. Gli investitori di fascia media mostrano una propensione più marcata verso stablecoin, arrivando a destinarvi fino al 12% dei propri investimenti, e mantengono circa l’86% del capitale in asset meno volatili, interpretabili come prodotti a reddito fisso tokenizzati o altre soluzioni conservative.

Al contrario, gli investitori con redditi più bassi concentrano oltre il 90% delle loro risorse in criptovalute tradizionali come bitcoin, orientandosi a una strategia che privilegia potenziali rendimenti elevati a fronte di una maggiore assunzione di rischio.

Fabrício Tota ha dichiarato:

“Eventi rilevanti, come la regolamentazione delle criptovalute da parte della Banca Centrale del Brasile e l’espansione delle stablecoin, hanno incrementato l’interesse dei brasiliani verso gli asset digitali.”

Quadro normativo e implicazioni

La Banca Centrale del Brasile ha introdotto nuove norme che richiedono agli operatori di servizi criptovalutari di ottenere licenze e rispettare requisiti patrimoniali specifici. Questo tipo di regolamentazione tende ad aumentare la certezza giuridica per gli investitori e può facilitare l’ingresso di operatori più grandi e di capitale istituzionale.

Le conseguenze pratiche includono un possibile aumento della liquidità e della trasparenza, ma anche sfide legate all’adeguamento per le piattaforme più piccole e all’esigenza di adeguati standard di tutela per gli utenti. In particolare, la forte esposizione dei risparmiatori a reddito più basso a investimenti ad alta volatilità sottolinea la necessità di programmi di educazione finanziaria e strumenti di protezione dei consumatori.

Prospettive e considerazioni finali

Il quadro delineato dal rapporto indica una maturazione del mercato delle criptovalute in Brasile, con una base utenti che si amplia verso fasce più giovani e una crescente integrazione dei prodotti digitali nella gestione finanziaria quotidiana. Se la regolamentazione continuerà a evolvere in modo bilanciato, il segmento dei prodotti a reddito fisso tokenizzati potrebbe rafforzare il ruolo delle criptovalute come strumento complementare al risparmio tradizionale.