Ancora speranza per i rialzisti: diario crypto delle Americhe

Il mercato delle criptovalute mostra segnali contrastanti: alcune monete che avevano registrato performance recenti sono sotto pressione, mentre le principali valute digitali restano relativamente solide. Le monete orientate alla privacy, come Monero (XMR) e Zcash (ZEC), hanno perso oltre il 4% nelle ultime 24 ore, a fronte di una negoziazione più stabile per Bitcoin (BTC), Ether (ETH), XRP e Solana (SOL), che hanno recuperato parte delle perdite registrate domenica sera.

Alcuni indici settoriali mostrano però sacche di forza: gli indici DeFi Select e Smart Contract Select hanno messo a segno rialzi nell’ordine del 4-5% dalle prime ore di contrattazione in Asia, evidenziando come vi siano segmenti del mercato che continuano a performare nonostante un contesto più prudente.

Particolare attenzione merita Zcash, che nonostante il nervosismo generale ha messo a segno un rialzo superiore al 500% a partire da settembre; tuttavia il recente recupero da sotto i 500 dollari si è arrestato intorno ai massimi di inizio novembre, alimentando il rischio di una formazione ribassista nota come doppio massimo.

Analisi tecnica

Il rialzo di ZEC si è fermato poco sopra i 700 dollari e questo potrebbe favorire l’appianamento del movimento con la formazione di un doppio massimo; il supporto che funge da “neckline” è individuato intorno a 423 dollari. Una discesa sotto tale livello segnerebbe un cambiamento sostenuto della leadership di mercato, con i venditori che prenderebbero il controllo.

Nel complesso, il mercato resta sensibile a segnali di flusso e ad annunci regolatori: le aspettative su ulteriori afflussi istituzionali continuano ad alimentare l’ottimismo tra i sostenitori, che sottolineano come una maggiore adozione possa spingere le valutazioni più in alto.

Jeff Dorman, chief investment officer di Arca, ha tacitato le speculazioni secondo cui Michael Saylor—in qualità di Executive Chairman di MicroStrategy—stia liquidando le sue posizioni in Bitcoin, osservando che la situazione patrimoniale di Saylor renderebbe improbabili vendite forzate a meno di un crollo molto profondo del prezzo.

Ryan Lee, analista capo di una piattaforma di trading, ha invitato i trader a monitorare gli sviluppi regolatori negli Stati Uniti, in particolare sul fronte degli exchange-traded fund (ETF), dei quadri normativi per le stablecoin e della supervisione degli exchange. Secondo Lee, decisioni o annunci in questi ambiti potrebbero rapidamente modificare l’umore degli investitori e riportare il mercato verso una propensione al rischio.

Macro e impatto sui mercati

Nel mercato tradizionale, i rendimenti dei titoli di Stato giapponesi a scadenze più lunghe sono saliti dopo le indicazioni che il primo pacchetto di stimoli del governo guidato dalla premier Sanae Takaichi potrebbe comprendere misure per circa 17.000 miliardi di yen (circa 110 miliardi di dollari). Con un rapporto debito/PIL che si attesta tra i più elevati al mondo, un incremento dell’offerta di titoli potrebbe spingere i rendimenti verso l’alto e aumentare il rischio di tensioni fiscali.

Per i trader di criptovalute, rendimenti governativi in aumento in Giappone o altrove possono esercitare pressione sui rendimenti dei Treasury statunitensi e sulle attività rischiose in generale, influenzando negativamente azioni tecnologiche e valute digitali.

Eventi e appuntamenti da seguire

Questa settimana segnaliamo alcuni appuntamenti macro e discorsi di esponenti della banca centrale che possono influenzare i mercati finanziari globali e, di conseguenza, anche il sentiment sulle criptovalute.

17 novembre, 08:30 — dati sull’inflazione di ottobre in Canada, con letture su base annua e mensile per l’indice headline e le componenti core.

17 novembre, 09:30 — discorso del vicepresidente della Federal Reserve, Philip N. Jefferson, su “Economic Outlook and Monetary Policy”.

17 novembre, 15:35 — intervento del governatore della Federal Reserve, Christopher J. Waller, con osservazioni sull’outlook economico.

Movimenti di mercato

Le principali quotazioni registrate nelle ultime sessioni mostrano una certa stabilità relativa: Bitcoin è sostanzialmente invariato rispetto a venerdì pomeriggio, mentre Ether mostra un moderato rialzo. Anche gli indici compositi sulle criptovalute segnano leggere variazioni positive.

Altre metriche importanti includono una diminuzione del tasso di staking composito su Ether, un tasso di funding per BTC vicino allo zero sulle principali piattaforme e una stabilità del dollaro misurata dal DXY.

Sui mercati tradizionali, contrazioni e oscillazioni si sono osservate sugli indici azionari internazionali, mentre i futures sugli indici statunitensi mostrano segnali di lieve rimbalzo nella contrattazione elettronica.

Statistiche tecniche e on-chain

Tra gli indicatori di mercato: la dominance di Bitcoin resta elevata, il rapporto ETH/BTC mostra una lieve risalita, e l’hashrate della rete Bitcoin continua a mantenersi su livelli storicamente alti, a testimonianza della solidità dell’infrastruttura di mining.

Azioni e società legate alle criptovalute

Nel comparto azionario collegato alle criptovalute, società come Coinbase Global, Galaxy Digital, Riot Platforms e altre hanno registrato variazioni di prezzo overnight, con alcune che hanno recuperato terreno nelle negoziazioni pre-market.

Le società che gestiscono attività di mining o forniscono servizi infrastrutturali restano sensibili alle variazioni del prezzo del Bitcoin e al costo dell’energia, fattori che influenzano direttamente margini e risultati operativi.

Flussi degli ETF e riserve

Gli ETF in spot su Bitcoin ed Ether continuano a mostrare flussi netti giornalieri variabili: nelle ultime sessioni si sono osservati deflussi giornalieri netti, mentre il totale cumulato delle partecipazioni rimane a livelli significativi, contribuendo a determinare una base di domanda istituzionale.

Questi flussi rappresentano uno dei fattori chiave per la formazione dei prezzi nel medio termine, in quanto l’accesso tramite ETF facilita l’ingresso di investitori tradizionali e può aumentare la liquidità degli asset sottostanti.

Prospettive e considerazioni finali

La situazione resta frammentata: mentre alcune nicchie del mercato beneficiano di flussi e interesse, altre aree mostrano segni di presa di profitto o di ricomposizione dopo i forti guadagni recenti. Gli investitori dovrebbero monitorare da vicino gli annunci regolatori, gli sviluppi macro e i dati di flusso dagli strumenti finanziari istituzionali, poiché questi elementi possono determinare rapidi cambi di sentiment.

Per un calendario completo degli eventi settimanali e per approfondire le implicazioni macro, è consigliabile consultare il calendario economico e i comunicati ufficiali delle autorità competenti.