SOL all’ombra: Crypto Daybook Americas in prima linea

Il termine solana, nella lingua spagnola, evoca luminosità e luoghi assolati: immagine che si adatta ai fondi negoziati in borsa (ETF) basati sul token nativo programmabile della blockchain Solana, il SOL. Da quando, a fine ottobre, sono stati lanciati gli ETF spot su SOL gestiti da Bitwise e Grayscale, gli investitori hanno riversato capitali in questi prodotti quotati negli Stati Uniti, per un totale cumulato di circa 368,5 milioni di dollari, mentre gli ETF spot su Bitcoin e Ether hanno registrato deflussi superiori a 700 milioni ciascuno.

Nonostante i flussi favorevoli verso gli ETF su SOL, nel corso delle ultime 24 ore il prezzo del token è rimasto sotto pressione insieme alle due criptovalute principali e al mercato digitale più ampio. Il rapporto SOL/ETH su Binance ha esteso una serie di cali plurisettimanali, portandosi ai minimi dall’agosto scorso, mentre il rapporto SOL/BTC resta ai livelli più bassi recenti.

Quanto a Bitcoin, la valuta digitale fatica a trovare slancio rialzista pur mantenendosi sopra il livello di supporto chiave dei 100.000 dollari, in un contesto di segnali contrastanti sulla domanda spot. Nelle ultime 24 ore il prezzo è oscillato tra 101.000 e 104.000 dollari. Alcuni altcoin minori hanno invece registrato progressi, tra cui FIL, UNI, NEAR e WLFI, mentre Ether si è mosso prevalentemente in laterale attorno ai 3.500 dollari. Gli indici settoriali relativi alla finanza decentralizzata e al metaverso hanno segnato cali dell’ordine del 6% e del 4,2% rispettivamente.

In ambito politico-economico statunitense, la Camera dei Rappresentanti ha approvato una norma che ha posto fine a una sospensione parziale dell’attività governativa durata 41 giorni, sbloccando pagamenti arretrati e riattivando la spesa federale.

Timothy Misir said:

“La riapertura sbloccherà quasi 40 miliardi di dollari di liquidità differita nel corso del prossimo mese.”

Il ritmo con cui parte di questa liquidità confluirà in attività rischiose come le criptovalute rimane incerto e dipenderà dall’appetito degli investitori e dalle condizioni macro-finanziarie globali.

Sul fronte dei tassi e dei cambi, lo yen è sceso fino a un minimo storico rispetto all’euro dopo che la prima ministra giapponese Sanae Takaichi ha invitato la banca centrale a procedere con cautela nell’aumentare i tassi di interesse.

Sanae Takaichi said:

“È opportuno andare piano.”

Questa posizione contribuisce alle aspettative di mercato circa un ulteriore taglio dei tassi di un quarto di punto da parte della Federal Reserve nel prossimo mese. Nonostante ciò, Bitcoin non sta reagendo con il consueto rialzo associato alle speculazioni su misure di stimolo monetario, sollevando interrogativi sul possibile esaurimento dell’effetto leva del potenziale allentamento.

Cosa tenere d’occhio questa settimana

Tra gli eventi di rilievo che potrebbero influenzare i mercati digitali figurano l’avvio delle negoziazioni del primo ETF spot puro su XRP negli Stati Uniti, atteso alla quotazione su Nasdaq con ticker XRPC, e la ridenominazione e riposizionamento societario che vede Leap Therapeutics quotarsi come Cypherpunk Technologies Inc. con nuovo ticker CYPH, accompagnato da una strategia di tesoreria riferita a Zcash da 50 milioni di dollari.

Sul fronte macro, valori di riferimento come le vendite al dettaglio in Brasile per settembre forniranno ulteriori indicazioni sul ciclo economico regionale.

Sul piano societario e di governance, diverse organizzazioni decentralizzate hanno votazioni in corso su proposte che riguardano ricompense ai membri del consiglio, budget per eventi e modifiche alle commissioni di protocollo; è consigliabile monitorare l’esito di tali votazioni per cogliere possibili impatti sui rispettivi token.

Eventi token, sblocco e quotazioni

Questa settimana sono previsti sblocchi di token significativi, tra cui una porzione di AVAX pari allo 0,33% dell’offerta circolante e la liberazione del 2,95% della supply di CHEEL. Sono annunciate inoltre nuove quotazioni e l’ingresso di token su piattaforme di scambio importanti.

Movimenti di mercato e indicatori

Al momento del riepilogo, le principali variabili mostravano movimenti contenuti: BTC si muoveva intorno a 102.785 dollari (variazione 24 ore circa -1,8%), mentre ETH era vicino a 3.482 dollari (24 ore circa -1,1%). L’indice composto delle principali criptovalute mostrava variazioni relativamente modeste nell’arco di 24 ore.

Indicatori on-chain e di mercato segnalano inoltre un tasso di staking composito di Ether intorno al 2,86% e un tasso di funding su alcuni mercati futures ancora positivo su Bitcoin. I mercati tradizionali presentavano performance misti, con oro e argento in lieve rialzo mentre alcuni principali indici azionari statunitensi chiudevano con variazioni moderate.

Analisi tecnica su SOL

Sul grafico giornaliero SOL ha formato una sequenza di massimi e minimi decrescenti a partire da metà settembre, indicativa di un trend ribassista rafforzato. Attualmente il prezzo si sta attestando attorno al livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%, noto come “golden ratio” e seguito da molti operatori tecnici. Una discesa con chiusura stabile al di sotto di questo livello potrebbe favorire ulteriori vendite, con rischio di un movimento verso area 129 dollari in caso di accettazione ribassista.

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Tra le società quotate legate al settore crypto si sono segnalati andamenti differenziati: alcune piattaforme di scambio e società minerarie hanno registrato flessioni, mentre altre realtà più piccole o con esposizioni diversificate hanno mostrato tenuta o rialzi contenuti. Tra gli esempi figurano Coinbase Global, Galaxy Digital, MARA Holdings e Riot Platforms, che hanno avuto variazioni di prezzo nell’ultimo periodo.

Flussi negli ETF spot

Negli ETF spot dedicati alle principali criptovalute si osservano flussi differenziati: i prodotti su Bitcoin hanno registrato deflussi giornalieri significativi, mentre gli ETF su Ether hanno anch’essi mostrato movimenti in uscita nelle sessioni recenti. Parallelamente, i prodotti spot su SOL hanno attratto capitale netto positivo sin dal lancio di fine ottobre.

Questi dati sui flussi e i segnali tecnici riflettono un mercato ancora in fase di definizione, influenzato sia da variabili macro (politiche monetarie, eventi fiscali e flussi governativi) sia da dinamiche specifiche del settore blockchain. Rimane importante seguire gli sviluppi delle votazioni di governance, i prossimi sblocchi di token e le comunicazioni delle principali banche centrali per valutare possibili accelerazioni o inversioni di tendenza.