Gli analisti vedono potenziale di crescita mentre Energy Transfer rafforza il bilancio per opportunità future

Energy Transfer LP (NYSE: ET) rappresenta uno degli investimenti più interessanti nel portafoglio di Goldman Sachs. Si tratta di uno dei principali operatori nel settore midstream in Nord America, con una delle reti più estese e diversificate nel trasporto di gas naturale, liquidi da gas naturale (NGL), petrolio greggio e prodotti raffinati.

Secondo il consenso degli analisti, il titolo è considerato un acquisto solido con un potenziale di crescita superiore al 34%. Recenti valutazioni di istituti come UBS e Bank of America hanno confermato la raccomandazione di acquisto, pur apportando alcune revisioni al prezzo obiettivo nei report dell’11 e 18 settembre.

Prospettive positive grazie al rafforzamento della struttura finanziaria di Energy Transfer

Dal punto di vista operativo, la società evidenzia solide prestazioni. Alla fine del secondo trimestre del 2025, Energy Transfer gestiva una rete di oltre 140.000 miglia di pipeline e infrastrutture correlate, distribuite in 44 stati, garantendo così una copertura e una connettività senza precedenti.

Nel primo semestre del 2025 la società ha registrato un EBITDA rettificato pari a 8 miliardi di dollari, grazie soprattutto a volumi robusti nel trasporto e nella frazionatura di NGL. Tuttavia, il management ha rivisto leggermente al ribasso la guidance per l’EBITDA rettificato annuale, prevedendo ora un valore al limite inferiore della forchetta stimata, tra 16,1 e 16,5 miliardi di dollari.

Un elemento cruciale da evidenziare è che quasi il 90% dell’EBITDA rettificato deriva da tariffe fisse, riducendo così l’esposizione alle fluttuazioni delle materie prime e garantendo una maggiore stabilità dei ricavi.

La società mostra inoltre un rigoroso controllo dei capitali, prevedendo un investimento di crescita pari a 5 miliardi di dollari per il 2025. Negli ultimi anni il rapporto tra debito e EBITDA si è ridotto intorno a 4,0x, rafforzando in maniera significativa la posizione finanziaria e migliorando la capacità di cogliere future opportunità di mercato.

Energy Transfer LP possiede e gestisce infrastrutture energetiche integrate, offrendo servizi di trasporto, stoccaggio e terminalizzazione per gas naturale, petrolio greggio, liquidi da gas naturale, prodotti raffinati e gas naturale liquefatto.

Anche se ET mostra un interessante profilo di investimento, alcune società specializzate nell’intelligenza artificiale potrebbero offrire un potenziale di crescita superiore con rischi di ribasso più contenuti. Per esempio, esistono azioni AI sottovalutate che potrebbero beneficiare notevolmente delle tariffe commerciali introdotte negli Stati Uniti durante l’amministrazione Trump e della tendenza al reshoring produttivo.