Osted lancia aumento di capitale da 9,4 miliardi con sconto del 67%

Il gruppo danese Orsted, specializzato nel settore dell’energia eolica, ha annunciato un aumento di capitale da 9,4 miliardi di dollari con un sostanziale sconto del 67% rispetto alla quotazione di chiusura di venerdì scorso. Questa ricapitalizzazione rappresenta la più consistente degli ultimi dieci anni per un’azienda europea nel campo energetico ed è cruciale per assicurare la continuità operativa della società, impegnata nel completamento di due rilevanti progetti offshore negli Stati Uniti, nonostante la decisa opposizione dell’amministrazione Trump.

Durante la prima parte della seduta di ieri, il titolo ha subito un brusco calo iniziale, seguito però da un recupero che ha ridimensionato la reazione del mercato, tenuto conto dell’alta volatilità manifestata nelle settimane precedenti. Il bilancio dall’inizio dell’anno registra una perdita superiore al 41%.

I dettagli dell’operazione

Secondo quanto indicato nel prospetto diffuso nella giornata di ieri, le nuove azioni saranno offerte a 66,6 corone danesi, a fronte delle 200,3 corone registrate alla chiusura dell’11 settembre. Il prezzo di sottoscrizione dunque comporta uno sconto del 67% rispetto al valore di mercato e del 39% rispetto al prezzo teorico ex diritto.

Gli analisti di Citigroup hanno evidenziato come lo sconto proposto superi quello applicato in recenti aumenti di capitale nel comparto utilities. Jacob Pedersen, responsabile delle analisi azionarie presso Sydbank, ha commentato:

“Si tratta di uno sconto rilevante ma giustificato dalle incertezze legate ai progetti negli Stati Uniti e dall’impatto dei dazi.”

L’impegno degli azionisti principali

La scelta di procedere con questo aumento di capitale è stata imposta dall’impossibilità di vendere una quota del parco eolico offshore Sunrise Wind, situato al largo di New York, a causa delle forti pressioni esercitate dall’amministrazione statunitense contraria allo sviluppo di impianti eolici offshore. In risposta a tale contesto, Orsted ha deciso di rivolgersi direttamente ai propri azionisti principali per sostenere finanziariamente i progetti in corso.