Rapporto sull’inflazione sotto i riflettori; Multicoin propone perps basati sull’attenzione — Crypto Daybook Americhe

Il mercato delle criptovalute mostra segnali di ripresa: Bitcoin ha raggiunto quota circa 111.500 dollari e l’indice CoinDesk 20 (CD20) è salito di circa il 2% a 3.667 punti, con la maggior parte dei principali token in rialzo.

Tra i movimenti più evidenti si segnalano rialzi per BNB, XRP, SOL e ETH, alimentati in parte dall’annuncio della grazia concessa dal presidente Donald Trump al fondatore di Binance, Changpeng Zhao.

La Casa Bianca ha inoltre confermato un incontro tra Donald Trump e Xi Jinping in occasione del vertice in Corea, elemento che ha contribuito a un clima di maggiore attenzione sui mercati globali.

Timothy Misir, responsabile ricerca di BRN, ha detto:

“Il ritorno positivo degli ETF su Bitcoin e l’accumulo da parte del cosiddetto ‘Dolphin cohort’ forniscono una base stabilizzante, ma la distribuzione da parte dei detentori a lungo termine e un complesso di opzioni ai massimi lasciano il mercato esposto a fasi di elevata volatilità.”

Gli operatori aspettano con attenzione i dati sull’inflazione statunitense attesi per venerdì: le stime indicano un aumento dei prezzi al consumo a un massimo degli ultimi 18 mesi per settembre, un dato che può influenzare fortemente rischio e volatilità.

La struttura delle opzioni su Deribit suggerisce un’oscillazione post-CPI attesa del 2,9% per Ether, rispetto a meno del 2% per Bitcoin, segnalando che il mercato attende variazioni più ampie su ETH.

Nel frattempo, un trader veterano che ha realizzato circa 200 milioni di dollari di profitto dopo il crollo del 10 ottobre ha chiuso una posizione short ribassista recentemente aperta su BTC, un’operazione che indica come strategie di copertura e ribilanciamento restino attive tra i grandi operatori.

Un report indicato dai mercati segnala che la banca d’investimento JPMorgan si appresterebbe a consentire ai clienti istituzionali di usare Bitcoin e Ether come garanzia, un passo che rifletterebbe un’ulteriore integrazione degli asset digitali nel sistema finanziario tradizionale.

Rumors di presunte operazioni interne sono circolati dopo che la blockchain layer 1 focalizzata sui stablecoin denominata Stable ha raggiunto il tetto massimo di pre-deposit phase 1 pari a 825 milioni di dollari in pochi minuti dall’apertura, suscitando interrogativi sui meccanismi di allocazione e trasparenza.

Multicoin Capital ha proposto un’idea innovativa: contratti perpetui collegati alle cosiddette Attention Assets, che permetterebbero di andare long o short in base al livello di attenzione culturale o sociale ricevuto da un tema o entità.

Questi strumenti, definiti Attention Perps, si servirebbero di Attention Oracles, aggregatori che raccolgono segnali da mercati di previsione e altre fonti per costruire un indice attendibile dell’attenzione reale verso un soggetto.

Sul fronte dei mercati tradizionali, l’indice del dollaro (DXY) si mantiene vicino a 99,00 e il rendimento del Treasury decennale USA continua a oscillare intorno al 4%, livelli che potrebbero limitare ulteriori guadagni di Bitcoin in caso di un dato sull’inflazione più caldo del previsto.

Cosa osservare questa settimana

Questa settimana è ricca di appuntamenti che possono imprimere direzionalità ai mercati cripto e tradizionali: dal rilascio dei dati sull’inflazione USA alle riunioni e agli eventi di governance delle piattaforme decentralizzate.

Evento cripto: il 24 ottobre alle 7:30 è programmata una sessione AMA del team di CAKE su Telegram con la partecipazione del responsabile community di Coral Finance, occasione per aggiornamenti sul progetto e l’ecosistema.

Macro: il 24 ottobre alle 8:30 saranno pubblicati i dati sull’inflazione USA per settembre (YoY stimato 3,1%, MoM stimato 0,4%; core YoY stimato 3,1%, MoM stimato 0,3%), indicatori che possono spostare rischi e posizionamenti sui mercati finanziari.

Altri dati macro importanti includono il flash PMI per gli Stati Uniti e il sondaggio finale sul sentiment dei consumatori del Michigan: strumenti utili per mappare crescita e fiducia nell’economia nordamericana.

Governance e votazioni

La Decentraland DAO sta votando un programma che consentirebbe l’accesso temporaneo a terreni inutilizzati per progetti culturali, educativi e sociali: il voto è un esempio di come le DAO gestiscono risorse collettive su blockchain.

Sblocchi e lanci token

Tra gli sblocchi segnalati, il 25 ottobre Plasma XPL prevede l’unlock del 4,97% dell’offerta circolante, corrispondente a circa 34,65 milioni di dollari, evento che potrebbe influenzare la liquidità e la pressione di vendita sul token.

Derivati e posizionamento

La volatilità implicita a 30 giorni di Bitcoin, misurata dall’indice BVIV di Volmex, è scesa al 45% rispetto al 52% di due giorni prima, parzialmente ritraendo lo spike del 10 ottobre e indicando una minore tensione sui mercati delle opzioni.

I dati di Deribit mostrano che il premio al rischio di volatilità a sette giorni per BTC (VRP) è passato in territorio negativo, segno di una relativa calma. Il profilo gamma dei dealer indica accumulo di gamma positiva tra gli strike 112K e 120K, una fascia in cui gli operatori tendono a vendere volatilità per smorzare i movimenti di prezzo.

In generale, le put su BTC risultano ancora scambiate a premio rispetto alle call su tutte le scadenze, riflettendo timori ribassisti persistenti e strategia di overwriting sulle call, mentre le opzioni su ETH mostrano segnali più costruttivi oltre la scadenza di dicembre.

L’interesse aperto nei futures perpetui su molti token principali è aumentato nelle ultime 24 ore; in particolare i futures su PUMP hanno registrato un incremento dell’OI superiore al 14%, un fattore che in passato ha anticipato correzioni dopo flussi di capitale su progetti a bassa serietà.

I funding rate per TRX e ZEC sono lievemente negativi, suggerendo una preferenza per posizioni corte; in alcuni casi operatori con esposizione lunga sul mercato spot si coprono con future short.

Movimenti di mercato

Bitcoin (BTC) è salito dell’1,66% rispetto alle 16:00 ET di giovedì, quotando circa 111.394,24 dollari (variazione 24h: +1,7%).

Ether (ETH) mostra un rialzo del 3,4% a 3.960,88 dollari (24h: +2,22%).

L’indice CoinDesk 20 è aumentato del 2,37%, attestandosi intorno a 3.960,88 punti (24h: +1,64%).

Il tasso di staking composito CESR per Ether è sceso di 3 punti base al 2,84% e il funding rate su BTC su Binance è intorno a 0,0045% (annualizzato ~4,95%).

All’esterno dei mercati cripto, l’oro futures è in calo dell’1,49% mentre l’argento scende dell’1,93%; i principali mercati azionari globali presentano performance miste con Nikkei e Hang Seng in positivo.

Analisi tecnica

Il grafico giornaliero di ZEC evidenzia una divergenza ribassista dell’indicatore On-Balance Volume (OBV): mentre i prezzi oscillano in salita, l’OBV scende, segnando una debolezza sottostante nella domanda che potrebbe tradursi in una correzione nel breve termine.

Azioni legate alle crypto e tesorerie

Tra i titoli collegati al settore digitale, Coinbase Global (COIN) ha chiuso giovedì in lieve rialzo e mostra dinamiche di pre-market positive, così come altri nomi del settore mining e servizi crypto che rispondono ai flussi e alle notizie istituzionali.

Le società con tesorerie in asset digitali continuano a influenzare il sentiment: strategie di acquisto o vendita da parte di grandi bilanci possono avere impatti rilevanti sulla liquidità del mercato.

Flussi ETF

Flussi giornalieri stimati per gli ETF spot su BTC: flusso netto giornaliero positivo di circa 20,3 milioni di dollari e flussi cumulativi intorno a 61,86 miliardi di dollari, con riserve complessive che sfiorano 1,35 milioni di BTC.

Per gli ETF spot su ETH si registra un flusso netto giornaliero negativo di circa 127,4 milioni di dollari e flussi cumulativi pari a circa 14,46 miliardi di dollari, con riserve totali attorno a 6,76 milioni di ETH.

Nel complesso, la combinazione di eventi macro, movimenti nei derivati e decisioni istituzionali continua a creare opportunità ma anche rischi di volatilità per chi opera nei mercati delle criptovalute; gli operatori sono quindi invitati a monitorare dati economici e aggiornamenti di governance per orientare le proprie strategie.