Generalfinance finalizza con successo il collocamento da 30 milioni di un prestito obbligazionario subordinato tier 2 callable

Generalfinance S.p.A. ha completato il collocamento, tramite Goldman Sachs International, di un prestito obbligazionario subordinato Tier 2 di tipo callable per un ammontare complessivo di 30 milioni di euro, offerto esclusivamente a investitori qualificati. Le obbligazioni sono destinate alla negoziazione sul sistema multilaterale Global Exchange Market di Euronext Dublin.

Dettagli dell’emissione

Il prestito ha una scadenza di dieci anni e tre mesi, con termine previsto a gennaio 2036, e prevede la facoltà di rimborso anticipato da parte dell’emittente dopo i primi cinque anni dall’emissione. Per i primi cinque anni e tre mesi le obbligazioni riconoscono una cedola fissa annua del 6,875%; qualora non venga esercitata l’opzione di rimborso anticipato, è previsto un meccanismo di reset del tasso per il periodo residuo, in linea con le prassi di mercato per strumenti di questa natura.

L’offerta è riservata a investitori qualificati e la struttura callable conferisce all’emittente la flessibilità di gestire il proprio profilo di funding in funzione delle condizioni di mercato e delle esigenze patrimoniali.

Finalità e impatto patrimoniale

I proventi dell’emissione saranno impiegati per sostenere i piani di sviluppo commerciale di Generalfinance e per rafforzare la struttura patrimoniale della società, con riflessi positivi sui principali indicatori di capitale. Nel corso del primo semestre la società ha registrato una crescita significativa di fatturato e masse gestite, superiore alle aspettative delineate nel Piano Industriale e nel business plan.

L’operazione è coerente con la strategia triennale che prevedeva il rafforzamento del capitale di secondo livello, tenendo conto dell’ammortamento di strumenti subordinati outstanding. L’emissione anticipa e integra le future iniziative volte a incrementare il capitale regolamentare e a ottimizzare il profilo di funding dell’azienda.

Dal punto di vista regolamentare, strumenti di tipo Tier 2 contribuiscono al capitale di vigilanza secondo le disposizioni prudenziali vigenti e possono migliorare la capacità dell’impresa di sostenere la crescita e assorbire eventuali shock patrimoniali.

Advisor e tempistiche

L’operazione è stata strutturata con il supporto di Goldman Sachs International, in qualità di Sole Lead Manager. Gli aspetti legali sono stati curati dallo studio Legance – Avvocati Associati per conto di Generalfinance e dallo studio White and Case per conto di Goldman Sachs International.

La data prevista per l’emissione è il 29 ottobre 2025; l’operazione rappresenta un tassello operativo della strategia finanziaria della società e potrebbe favorire una maggiore diversificazione delle fonti di finanziamento e un miglior posizionamento sui mercati dei capitali di debito.