Cogefeed approva il passaggio a Euronext Growth Milan e un aumento di capitale riservato agli investitori istituzionali

Il Consiglio di Amministrazione di Cogefeed S.p.A., specializzata nello sviluppo e realizzazione di impianti da fonti rinnovabili e a capo dell’omonimo gruppo, riunitosi in data odierna (i) ha approvato il progetto relativo al passaggio delle azioni ordinarie della Società dal Segmento Professionale di Euronext Growth Milan al mercato Euronext Growth Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. nonchè, in seduta notarile, (ii) ha deliberato di esercitare parzialmente la delega conferitagli dall’Assemblea Straordinaria degli Azionisti del 9 ottobre 2024 ai sensi dell’art. 2443 del Codice Civile, aumentando il capitale sociale a pagamento e in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell’art. 2441, commi 5 e 6, del Codice Civile (“Aumento di Capitale”), per un importo complessivo massimo, comprensivo dell’eventuale sovrapprezzo, di Euro 153.000,00 mediante emissione di n. 136.000 nuove azioni ordinarie con godimento regolare, prive di indicazione del valore nominale espresso (“Nuove Azioni”) a un prezzo di sottoscrizione pari a Euro 1,125 per azione (“Prezzo di Sottoscrizione”).

Il flottante e l’ingresso degli investitori istituzionali

In caso di integrale sottoscrizione delle Nuove Azioni da parte di n. 4 investitori istituzionali, il flottante di Cogefeed si incrementerà fino al 12,88% del capitale sociale e dei diritti di voto e includerà anche una quota di investitori istituzionali necessari per consentire alla Società di raggiungere i requisiti previsti dal Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan in tema di flottante minimo e avviare le procedure per richiedere il passaggio delle proprie azioni dal mercato Euronext Growth Milan – Segmento Professionale – al mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana S.p.A..

Le ragioni strategiche dell’operazione

Il Consiglio di Amministrazione ha approvato il passaggio dal Segmento Professionale al mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana quale operazione strategica volta a sostenere il percorso di crescita e di consolidamento della Società e del Gruppo Cogefeed. In particolare, il passaggio rappresenta un’opportunità di rilevante interesse per Cogefeed per le seguenti ragioni:

(i) il passaggio delle negoziazioni delle azioni Cogefeed dal Segmento Professionale di Euronext Growth Milan al mercato Euronext Growth Milan, consentirebbe la possibilità di negoziazione da parte degli investitori retail e il conseguente incremento della liquidità del titolo Cogefeed;

(ii) l’ingresso dei nuovi investitori istituzionali, che si qualificano come investitori qualificati ai sensi del Regolamento (UE) 2017/1129 e s.m.i. del Parlamento europeo e del Consiglio, del 14 giugno 2017 (il “Regolamento Prospetto”), consente a Cogefeed di ampliare e diversificare la propria base azionaria, a conferma della solidità del progetto industriale e della strategia di crescita della Società e del Gruppo;

(iii) la presenza dei nuovi investitori istituzionali contribuisce a rafforzare la credibilità e la reputazione di Cogefeed e del Gruppo sul mercato nel medio-lungo periodo, favorendo future operazioni di raccolta di capitali e potenziali partnership industriali;

(iv) il rafforzamento del posizionamento competitivo della Società e del Gruppo nel proprio settore di riferimento, anche in termini di visibilità, riconoscibilità, reputazione, trasparenza e credibilità istituzionale e a consolidare ulteriormente i presidi di governance, organizzativi e di compliance, in linea con le best practice richieste dal mercato.

Le condizioni per il passaggio

Il passaggio dal Segmento Professionale al mercato Euronext Growth Milan resta subordinato alla conferma e al provvedimento da parte di Borsa Italiana S.p.A. nonchè al rilascio delle dichiarazioni di competenza da parte della Società e di Integrae SIM S.p.A. in qualità di Euronext Growth Advisor. Si precisa, inoltre, che in caso di esito positivo dell’ammissione alle negoziazioni su Euronext Growth Milan, Integrae SIM S.p.A. agirà quale operatore Specialist della Società dal primo giorno di negoziazione e come previsto dal Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan.

Il prezzo di sottoscrizione dell’Aumento di Capitale

Il Prezzo di Sottoscrizione dell’Aumento di Capitale è stato fissato in Euro 1,125 per ciascuna Nuova Azione di cui Euro 0,50 imputati a capitale sociale ed Euro 0,625 a sovrapprezzo. Il Prezzo di Sottoscrizione è stato determinato dal Consiglio di Amministrazione ed è stato rilasciato il parere di congruità del Collegio Sindacale ai sensi dell’art. 2441, comma 6, del Codice Civile. Il Prezzo di Sottoscrizione incorpora uno sconto dell’8% rispetto alla media aritmetica dei prezzi ufficiali dell’ultimo semestre nonché uno sconto del 10% rispetto alla media ponderata per i volumi scambiati (“VWAP”) degli ultimi 6 mesi. Il termine finale di sottoscrizione delle Nuove Azioni è stato fissato al 31 dicembre 2026.

Il capitale sociale in caso di integrale sottoscrizione

In caso di integrale sottoscrizione dell’Aumento di Capitale, il capitale sociale di Cogefeed sarà pari a Euro 2.640.000,00 suddiviso in n. 5.280.000 azioni ordinarie prive del valore nominale e aventi tutte le medesime caratteristiche di quelle attualmente in circolazione.

L’Aumento di Capitale, ove interamente sottoscritto, comporterà, a carico degli azionisti Cogefeed esistenti, un effetto diluitivo massimo pari a circa il 2,58% sul capitale sociale e sui diritti di voto, calcolato ipotizzando l’integrale sottoscrizione delle Nuove Azioni.

L’esenzione dall’obbligo di pubblicazione del prospetto

Poiché l’Aumento di Capitale è rivolto esclusivamente a investitori qualificati, la Società è esentata dall’obbligo di pubblicare un prospetto informativo di offerta ai sensi dell’articolo 1, paragrafo 4, lettera a) del Regolamento Prospetto. Si precisa, inoltre, che l’Aumento di Capitale non rappresenta un’operazione con parti correlate ai sensi della normativa applicabile.

Gli advisor dell’operazione

Cogefeed è stata assistita da Ashurst Perkins Coie UK LLP Studio Legale Associato in qualità di advisor legale.