Monument Bank lancia la tokenizzazione di 250 milioni di sterline di depositi al dettaglio, una prima nel Regno Unito

Monument Bank ha annunciato l’intenzione di tokenizzare fino a 250 milioni di sterline di depositi retail sulla rete Midnight, definendo l’operazione come la prima di questo tipo realizzata da una banca regolamentata del Regno Unito su una blockchain pubblica.

I depositi resteranno fruttiferi di interessi, pienamente garantiti da Monument e rimborsabili con conversione uno a uno in sterline. Inoltre, tali somme continueranno a beneficiare della copertura del Financial Services Compensation Scheme, mantenendo così le tutele rivolte ai clienti del sistema bancario tradizionale.

L’iniziativa rappresenta un passo concreto verso l’integrazione di prodotti finanziari tokenizzati nell’ambito della banca regolamentata. Sebbene in passato molte sperimentazioni si siano concentrate su usi istituzionali o su reti chiuse, questa proposta è rivolta al segmento retail.

Dettagli dell’iniziativa

L’offerta è pensata inizialmente per la clientela definita “mass-affluent”, ossia clienti con attività investibili comprese tra 50.000 e 5.000.000 di sterline, come indicato dall’asset manager St. James’s Place. Monument dichiara di avere oltre 100.000 clienti e circa 7 miliardi di sterline in depositi, e prevede di replicare i saldi dei conti di risparmio sulla blockchain a elevata privacy di Midnight nella prima fase del progetto.

Fasi e prodotti previsti

Le fasi successive prevedono l’introduzione di prodotti d’investimento tokenizzati, incluse soluzioni legate a mercati privati e a fondi sulle commodity. È inoltre pianificata la possibilità di erogare prestiti con garanzia sui beni tokenizzati, tutto integrato nell’app di Monument.

Infrastruttura tecnologica e privacy

La piattaforma blockchain sarà fornita dalla Midnight Foundation, sviluppata da Shielded Technologies, società collegata al creatore di Cardano, Input Output. Il sistema è progettato in modo che i dati delle transazioni risultino visibili solo alla banca e ai rispettivi clienti, garantendo al tempo stesso il rispetto delle regole di conformità e delle protezioni previste dal quadro regolamentare del Regno Unito.

Modello commerciale e diffusione

L’annuncio segnala anche un’espansione del modello commerciale: la controllata Monument Technology intende offrire funzionalità di deposito tokenizzato tramite una piattaforma di Banking-as-a-Service. Questo approccio potrebbe permettere ad altre istituzioni finanziarie di adottare lo stesso schema, ampliando la diffusione della tecnologia nel settore regolamentato.

Implicazioni regolamentari e mercato

L’introduzione su scala retail di depositi tokenizzati solleva questioni operative e regolamentari: dalla custodia digitale alla liquidità, dal tempo di regolamento delle operazioni alle procedure anti-riciclaggio e di tutela del consumatore. Le autorità di vigilanza e gli operatori bancari dovranno coordinarsi per aggiornare standard prudenziali, requisiti di capitale e meccanismi di protezione degli utenti, assicurando che l’innovazione non comprometta la stabilità del sistema finanziario.

Nel complesso, il progetto di Monument rappresenta un test importante per valutare come gli strumenti tokenizzati possano essere integrati all’interno di banche regolamentate, preservando le garanzie esistenti e aprendo nuove possibilità di prodotto per i risparmiatori e gli investitori.