Lombard Odier: un approccio su misura per investire nei mercati privati

Frédéric Rochat interviene nel confronto sugli asset illiquidi e sulla loro collocazione nei portafogli di clientela privata, sostenendo che non esista una soluzione unica ma piuttosto un approccio costruito su misura per il profilo dell’investitore.

Frédéric Rochat ha detto:

“I mercati privati rappresentano senza dubbio un’opportunità rilevante per gli investitori, ma non c’è una soluzione standard da applicare a tutti.”

Secondo il Managing Partner di Lombard Odier, le decisioni dipendono in modo sostanziale dalla situazione individuale del cliente: alcuni imprenditori sono già pesantemente esposti ad attività illiquide e pertanto non necessitano di ulteriori investimenti privati, mentre altri, dopo la cessione di un’azienda, possono trarre beneficio dall’inserimento di una quota di private asset nel portafoglio.

Frédéric Rochat ha detto:

“Alcuni imprenditori sono già fortemente esposti a un’attività illiquida e non hanno quindi bisogno di ulteriori investimenti privati, mentre altri, dopo aver venduto l’azienda, possono invece beneficiare di una quota di private asset.”

Le opportunità negli illiquidi

I mercati privati offrono oggi accesso a importanti fonti di innovazione, dalla tecnologia alle life sciences, settori che non sempre sono rappresentati nei mercati quotati. Tuttavia, l’adozione di strumenti illiquidi richiede un’analisi attenta e personalizzata che consideri orizzonte temporale, esigenze di liquidità e il quadro complessivo del patrimonio del cliente.

Frédéric Rochat ha detto:

“Ascoltiamo, pianifichiamo, costruiamo insieme al cliente l’allocazione più adatta nel tempo.”

Questa impostazione porta Lombard Odier a presentarsi come un operatore che privilegia soluzioni personalizzate: Rochat paragona spesso la banca a un “artigiano della gestione patrimoniale”, in grado di confezionare strategie su misura anziché proporre modelli standardizzati.

Frédéric Rochat ha detto:

“Amiamo paragonare Lombard Odier a un artigiano della gestione patrimoniale, perché puntiamo su un servizio sartoriale rispetto alla standardizzazione dei grandi gruppi.”

I clienti della maison svizzera condividono spesso una caratteristica: la maggioranza sono imprenditori che hanno costruito nel tempo un successo aziendale e che presentano storie personali e esigenze patrimoniali molto diverse tra loro.

Frédéric Rochat ha detto:

“Sono imprenditori, ognuno con una storia diversa, spesso unica, ma tutti accomunati da un successo imprenditoriale costruito nel tempo.”

Il contesto globale caratterizzato da volatilità, tensioni geopolitiche e trasformazioni tecnologiche — inclusa la diffusione dell’intelligenza artificiale — rende la scelta degli investimenti più complessa. In questo scenario molti imprenditori stanno riconsiderando decisioni chiave legate a relazioni bancarie, paesi di residenza, luogo di crescita famigliare e allocazione del patrimonio.

Frédéric Rochat ha detto:

“Molti imprenditori stanno rivedendo le proprie scelte fondamentali: con quale banca lavorare, con quale modello, in quale Paese vivere, dove far crescere la famiglia e dove localizzare il patrimonio.”

La situazione in Italia

Italia viene indicata come un mercato sempre più attrattivo per imprenditori sia locali — che rientrano — sia internazionali che decidono di trasferirsi. I fattori citati sono una solida tutela del diritto, l’appartenenza al contesto europeo, la qualità della vita, incentivi fiscali mirati e un tessuto imprenditoriale diffuso su tutto il territorio, elementi che insieme aumentano l’appeal del Paese.

Per questi motivi il mercato italiano è considerato strategico da Lombard Odier, che intende collocarsi in una posizione intermedia tra grandi gruppi bancari — nazionali e internazionali — e operatori di nicchia. L’offerta si articola unendo una presenza locale a competenze internazionali di matrice svizzera, con l’obiettivo di proporre all’imprenditore italiano una visione globale e un focus dedicato sugli investimenti.

Le attività in area sono coordinate da Stephen Kamp, Head of Southern Europe & Latin America, mentre la responsabilità delle operazioni in Italia è affidata a Alberica Brivio Sforza. Questa organizzazione permette a Lombard Odier di porsi come partner specializzato per la gestione degli investimenti, completando l’offerta degli imprenditori che possono avere rapporti con altre banche per servizi creditizi o finanziamenti aziendali.

La capacità di offrire soluzioni indipendenti e allineate agli interessi del cliente nel lungo periodo viene sottolineata come elemento distintivo: l’istituto si definisce imprenditoriale e orientato a lavorare al fianco di chi crea impresa.

Frédéric Rochat ha detto:

“Siamo imprenditori che lavorano al fianco di altri imprenditori e questo significa che i nostri interessi sono allineati a quelli dei clienti nel lungo periodo.”