Gli azionisti di Shelf Drilling approvano la fusione in contanti con ADES

Gli azionisti di Shelf Drilling, società specializzata in servizi di perforazione offshore in acque poco profonde, hanno approvato la fusione in contanti con la compagnia saudita ADES.

In occasione di un’assemblea straordinaria, Shelf Drilling ha sottoposto a votazione la proposta di fusione, ottenendo il consenso del 99,6% degli azionisti presenti, superando così di gran lunga la soglia richiesta per l’approvazione.

Nel mese di agosto, ADES International Holding, divisione della compagnia di servizi di perforazione ADES Holding, aveva comunicato l’intenzione di acquisire tutte le azioni in circolazione di Shelf Drilling attraverso un’operazione di fusione per contanti.

Il prezzo fissato per ogni azione di Shelf Drilling era di 14 corone norvegesi (circa 1,40 dollari), valutando l’intera equity aziendale intorno ai 380 milioni di dollari.

Tuttavia, nell’ambito di ulteriori approfondimenti e dibattiti con il top management di Shelf Drilling, nel mese di settembre ADES Holding ha annunciato una revisione delle condizioni della fusione, incrementando l’offerta di liquidità del 28%, fissando il prezzo per azione a 18,50 corone norvegesi.

Questa revisione è stata dettata da un’attenta analisi dei fondamentali di mercato e dalle discussioni intercorse con i vertici della società target.

In un comunicato reso noto alla Borsa di Tadawul sempre a settembre, ADES Holding ha sottolineato come l’offerta migliorata abbia raccolto impegni vincolanti, inclusa la propria quota azionaria, corrispondente al 53,4% dei voti favorevoli alla fusione.

Il consiglio di amministrazione di Shelf Drilling ha inoltre espresso un parere favorevole unanime in merito alla nuova proposta.

Nel più recente aggiornamento pubblicato su Tadawul, ADES ha dichiarato che il completamento dell’operazione rimane subordinato alle consuete condizioni di chiusura e all’ottenimento delle necessarie autorizzazioni regolamentari.

Il calendario previsto per la conclusione della transazione resta invariato, con la chiusura stimata entro il quarto trimestre del 2025.

Shelf Drilling, registrata secondo le leggi delle Isole Cayman e con sede principale a Dubai, gestisce una flotta composta da 33 piattaforme jack-up, attive in diverse regioni tra cui il Sud Est Asiatico, l’India, l’Africa Occidentale, il Mare del Nord e la zona del Medio Oriente, Nord Africa e Mediterraneo.

Da parte sua, ADES opera con circa 50 piattaforme jack-up e 40 piattaforme terrestri, distribuite in sette paesi.

Dopo la finalizzazione dell’accordo, Shelf Drilling resterà la società risultante dalla fusione.