The Motley Fool analizza in dettaglio i ricavi di TSMC per tecnologia, piattaforma e area geografica ecco cosa ha scoperto

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company realizza il 60% del proprio fatturato producendo alcuni dei semiconduttori più avanzati presenti sul mercato. L’azienda detiene circa il 90% della quota di mercato dei processori di ultima generazione e oltre la metà del suo fatturato proviene dal settore del calcolo ad alte prestazioni. TSMC vende principalmente a compagnie tecnologiche nordamericane, che entro il 2030 potrebbero investire trilioni di dollari per la costruzione di nuovi centri dati dedicati all’intelligenza artificiale.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM), nota anche come TSMC, è uno dei principali produttori di processori avanzati, molti dei quali destinati all’Intelligenza Artificiale. La sua posizione di leadership in questo settore e l’incremento registrato negli ultimi anni hanno portato il valore delle sue azioni a quasi triplicare negli ultimi tre anni.

Recenti analisi hanno evidenziato come la tecnologia produttiva di TSMC sia all’avanguardia, quali siano i principali segmenti da cui l’azienda ricava i suoi guadagni e dove si trovino i suoi clienti principali. Questi aspetti combinati differenziano fortemente TSMC dai concorrenti, rendendo i suoi titoli un investimento promettente per il futuro.

La composizione del fatturato in base alle dimensioni dei chip

TSMC produce alcuni dei processori più evoluti al mondo e la distribuzione del suo fatturato riflette l’importanza relativa delle varie tecnologie di produzione. Nel settore dei chip, il termine “nodo” indica la capacità di comprimere transistor su un semiconduttore, misurata in nanometri (nm); minore è il nodo, più avanzato e performante è il chip.

Questa tabella riassume la percentuale di fatturato per ogni dimensione di chip nel secondo trimestre del 2025:

3nm: 24%
5nm: 36%
7nm: 14%
16/20nm: 7%
28nm: 7%

Questi dati sono rilevanti perché mostrano che circa il 60% delle vendite di semiconduttori di TSMC proviene dai chip più piccoli e tecnologicamente avanzati, quelli a 3nm e 5nm.

La capacità produttiva di TSMC è senza paragoni, e la società è destinata a mantenere il vantaggio competitivo. Recentemente ha siglato 15 accordi con aziende tecnologiche per produrre chip a 2nm, superando notevolmente concorrenti come Samsung.

Settori trainanti e clienti

Oltre alla tecnologia, è fondamentale capire in quali ambiti vengono utilizzati i processori di TSMC. Cinque anni fa i telefoni cellulari rappresentavano il segmento principale del fatturato, mentre oggi il calcolo ad alte prestazioni, come i data center per l’intelligenza artificiale, domina il portafoglio clienti.

Stimato che TSMC produca il 90% dei processori più avanzati al mondo, ecco la distribuzione del suo fatturato negli ultimi quattro trimestri, evidenziando l’evoluzione delle diverse aree di applicazione:

Q2 2025:
Calcolo ad alte prestazioni – 60%
Smartphone – 27%
Internet delle Cose – 5%
Automotive – 5%
Elettronica di consumo digitale – 1%
Altri – 2%

Q1 2025:
Calcolo ad alte prestazioni – 59%
Smartphone – 28%
Internet delle Cose – 5%
Automotive – 5%
Elettronica di consumo digitale – 1%
Altri – 2%

Q4 2024:
Calcolo ad alte prestazioni – 53%
Smartphone – 35%
Internet delle Cose – 5%
Automotive – 4%
Elettronica di consumo digitale – 1%
Altri – 2%

Q3 2024:
Calcolo ad alte prestazioni – 51%
Smartphone – 34%
Internet delle Cose – 7%
Automotive – 5%
Elettronica di consumo digitale – 1%
Altri – 2%

Il predominio del settore del calcolo ad alte prestazioni nel fatturato indica come TSMC abbia saputo reinventarsi, passando dal segmento smartphone verso quello emergente dei chip per centri dati AI. Questo trend potrebbe intensificarsi, dato che leader del settore come Nvidia prevedono investimenti fino a 4 trilioni di dollari in infrastrutture per l’intelligenza artificiale nei prossimi cinque anni.

Distribuzione geografica del fatturato

Taiwan Semiconductor ha sede a Taiwan, tuttavia la maggior parte delle sue vendite deriva da clienti del Nord America. Circa cinque anni fa, questa regione rappresentava poco più della metà del fatturato, mentre ora la quota è salita al 75%. La Cina e l’area Asia-Pacifico condividono la seconda posizione, con il 9% ciascuna.

Questa presenza geografica è significativa perché molte delle principali aziende attive nell’intelligenza artificiale, come Nvidia, OpenAI, Microsoft, Meta e Alphabet, hanno sede in Nord America, rappresentando clienti chiave per la produzione avanzata di semiconduttori.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) sta registrando una significativa crescita nelle vendite rivolte principalmente al Nord America. Questo trend riflette il successo dell’azienda nel conquistare le principali società mondiali impegnate nello sviluppo di intelligenza artificiale, che scelgono TSMC per la produzione dei loro chip.

Con una quota stimata di circa il 90% nella produzione dei processori più avanzati al mondo, TSMC si distingue nettamente rispetto alla concorrenza manifatturiera. Inoltre, considerando che le aziende attive nell’intelligenza artificiale sono pronte a investire trilioni di dollari per costruire e aggiornare data center, la posizione di TSMC appare solida per continuare a essere un titolo di rilievo nel settore AI per molti anni.

Tuttavia, è importante ricordare che le eccezionali performance azionarie di Taiwan Semiconductor degli ultimi anni sono state principalmente trainate dalla fase iniziale del boom dell’intelligenza artificiale, quindi i ritorni futuri potrebbero non essere altrettanto sorprendenti.

Prima di investire in Taiwan Semiconductor Manufacturing, vale la pena considerare che un noto gruppo di analisti finanziari ha appena individuato quelli che ritiene essere i 10 titoli migliori da acquistare ora… e Taiwan Semiconductor Manufacturing non è tra questi.

Questi 10 titoli selezionati hanno il potenziale di generare rendimenti eccezionali nei prossimi anni. Ad esempio, quando Netflix è apparso in questa lista il 17 dicembre 2004, un investimento di 1.000 dollari in quel momento sarebbe cresciuto fino a circa 621.976 dollari. Un altro caso significativo è Nvidia, che entrando nella lista il 15 aprile 2005 avrebbe trasformato un investimento di 1.000 dollari in oltre 1.150.085 dollari.

È inoltre importante sottolineare che il rendimento medio totale del portafoglio selezionato è stato del 1.058%, un risultato nettamente superiore al 191% dell’indice S&P 500, dimostrando un’eccezionale sovraperformance di mercato.

Per chiunque sia interessato a scoprire i titoli della nuova top 10, questa è disponibile per gli investitori che decidono di seguire queste indicazioni strategie di investimento specializzate.

Nota: TSMC detiene un ruolo chiave nella catena di approvvigionamento globale dei semiconduttori, e la sua influenza si estende anche all’economia tecnologica mondiale. Le decisioni strategiche dell’azienda influenzano direttamente le dinamiche di produzione di hardware avanzato, rendendola un attore cruciale nell’ecosistema dell’innovazione tecnologica e dell’intelligenza artificiale.