Tamboran acquisisce Falcon consolidando il prolifico bacino petrolifero australiano

Tamboran Resources Corp. (NYSE:TBN) e Falcon Oil & Gas Ltd. (OTC:FOLGF) hanno siglato un accordo definitivo per unire le operazioni nell’area del Beetaloo Basin in Australia, creando una società con circa 2,9 milioni di acri netti e una capitalizzazione di mercato pro forma superiore a 500 milioni di dollari.

Tamboran acquisirà Falcon mediante l’acquisto di tutte le sue controllate in cambio di 6,54 milioni di azioni di Tamboran e 23,7 milioni di dollari in contanti. Successivamente, Falcon distribuirà le azioni di Tamboran ai suoi azionisti aventi diritto con un rapporto di 0,00687 azioni Tamboran per ogni azione Falcon.

Gli azionisti di Falcon deterranno circa il 27% della nuova entità combinata, mentre gli azionisti di Tamboran manterranno il 73% rimanente. La transazione valuta le controllate di Falcon a 239 milioni di dollari canadesi (172 milioni di dollari statunitensi), rappresentando un premio del 20% rispetto alla chiusura del 29 settembre e oltre il 53% al di sopra della media degli ultimi 90 giorni.

Incremento della presenza nel Beetaloo Basin e sinergie operative

L’operazione rafforza la quota di lavoro di Tamboran nell’Area di Sviluppo Fase 2 del Beetaloo Basin oltre l’80%, in vista del processo di farmout coordinato da RBC Capital Markets. Inoltre, la fusione introduce un allineamento di Tamboran con Daly Waters Energy per quanto riguarda i permessi EP 76, 98 e 117, secondo un accordo di checkerboarding.

Dick Stoneburner, Presidente e Amministratore Delegato ad interim di Tamboran, ha affermato che questa unione concentra due dei maggiori operatori nell’area, favorendo una presenza più efficiente e strategica.

Philip O’Quigley, CEO di Falcon, ha sottolineato che l’operazione offre agli azionisti di Falcon una maggiore esposizione allo sviluppo dei progetti pilota in corso, eliminando le incertezze riguardo al loro ruolo nei futuri investimenti.

Approvazione e futuri sviluppi

I consigli di amministrazione di entrambe le società hanno approvato all’unanimità l’accordo, che è previsto si concluda nel primo trimestre del 2026, subordinatamente alle autorizzazioni degli azionisti e alle approvazioni normative in Canada, Australia e in conformità alle regole AIM nel Regno Unito. Al termine dell’operazione, Falcon ritirerà le sue azioni dalle borse TSX Venture Exchange e AIM.

Le attività oggetto di acquisizione includono controllate situate in Ungheria, Irlanda, Sudafrica e Australia, che complessivamente hanno riportato un valore di 60,7 milioni di dollari in attività e una perdita di 2,2 milioni nel 2024.

Questa transazione segue la decisione finale di investimento di Tamboran riguardo al progetto pilota Shenandoah South, rafforzando la strategia di portare avanti perforazioni e commercializzazione nella regione. La fusione è concepita per conferire alla società risultante un maggiore peso nelle trattative di farmout, pur mantenendo una quota significativa nelle aree chiave di sviluppo.

Andamento del mercato azionario

Le azioni di Tamboran hanno registrato un aumento del 21,11%, toccando i 27,42 dollari durante la sessione di martedì. Nell’analoga giornata, il titolo Falcon è cresciuto del 6,42%.