Il fondo sovrano saudita PIF valuta il debutto obbligazionario di AviLease, secondo fonti

La società di leasing aeronautico AviLease, sostenuta dal Fondo di Investimento Pubblico (PIF) dell’Arabia Saudita, che vanta un patrimonio vicino al trilione di dollari, sta conducendo trattative con alcune banche per organizzare la sua prima emissione obbligazionaria, hanno riferito due fonti informate sui piani alla stampa.

La società ha discusso con JPMorgan e Citigroup l’emissione di un prestito obbligazionario denominato in dollari, hanno aggiunto le fonti, che hanno preferito restare anonime poiché le informazioni sono riservate.

Secondo uno degli interlocutori, AviLease potrebbe raccogliere almeno 500 milioni di dollari con l’obbligazione inaugurale, parte di un programma complessivo del valore di due miliardi di dollari. L’emissione potrebbe essere collocata sul mercato entro la fine dell’anno.

AviLease non ha risposto a numerose richieste di commento, mentre JPMorgan e Citi hanno preferito non rilasciare dichiarazioni.

Ad aprile, AviLease ha ottenuto valutazioni investment grade da parte delle agenzie Moody’s e Fitch. Il presidente della società, Fahad AlSaif, ha sottolineato che queste valutazioni faciliteranno l’accesso ai mercati globali dei capitali, posizionando la compagnia fra i leader nel settore del leasing aeronautico, in linea con gli obiettivi strategici del programma Vision 2030 dell’Arabia Saudita.

Il progetto nazionale prevede infatti un’espansione del settore aereo per favorire il turismo e ridurre la dipendenza dal petrolio, includendo il lancio di un nuovo vettore aereo, Riyadh Air.

Nel primo semestre del 2025, gli emittenti sauditi hanno rappresentato il 18,9% dei 250 miliardi di dollari complessivi di debito in dollari emessi nei mercati emergenti, secondo dati diffusi da Fitch. Tra le principali operazioni, il governo ha raccolto 5,5 miliardi di dollari tramite sukuk nel corso dello stesso mese, mentre il PIF ha collocato un’obbligazione decennale da 2 miliardi molto richiesta dagli investitori.

Il ruolo strategico di AviLease nel settore aeronautico saudita

Fondata nel 2022 come parte dell’iniziativa del PIF di sviluppare un gigante nazionale nel leasing aeronautico, AviLease ha nel 2023 perfezionato l’acquisizione del ramo finanziario aviation di Standard Chartered per 3,6 miliardi di dollari.

Nel maggio 2025, la società ha effettuato il suo primo ordine diretto con Boeing per 20 aerei modello 737-8 MAX, con opzioni per altri 10 velivoli. Al marzo 2025, il portafoglio di AviLease comprendeva circa 200 aeromobili concessi in leasing a 48 compagnie aeree distribuite in tutto il mondo.

Il PIF e altre società collegate allo Stato stanno progressivamente ricorrendo ai mercati obbligazionari in dollari ed euro per finanziare le proprie attività e sostenere i megaprogetti infrastrutturali miliardari che caratterizzano la visione di sviluppo del Paese.