Cinven raccoglie 2,3 miliardi per Strategic Fund 2: superato del 50% il target

Cinven chiude la raccolta del secondo Strategic Fund a circa 2,3 miliardi di euro, superando di circa il 50% l’obiettivo iniziale. La società internazionale di private equity rafforza così la propria strategia dedicata alle aziende europee di medie dimensioni, dopo l’esperienza dello Strategic Financials Fund.

Il nuovo Strategic Fund 2 (SF2) presenta dimensioni superiori di circa il 75% rispetto al fondo precedente, risultato sostenuto sia dall’elevato livello di rinnovo degli impegni da parte degli investitori già presenti sia dall’ingresso di nuovi Limited Partner.

Focus su servizi finanziari, business services e TMT

SF2 punta a investire prevalentemente in società europee ad alta crescita e a basso fabbisogno di capitale, concentrandosi su tre aree principali: servizi finanziari, servizi alle imprese e tecnologia, media e telecomunicazioni (TMT).

La strategia prevede principalmente l’acquisizione di partecipazioni di controllo in aziende del mid-market europeo, facendo leva sulle competenze settoriali e territoriali sviluppate da Cinven.

Il fondo utilizzerà infatti il modello di origination del gruppo basato sulla combinazione tra specializzazione settoriale e presenza regionale, con il supporto dei team dedicati al portafoglio e ai mercati dei capitali.

Anche la presenza nordamericana di Cinven avrà un ruolo nel supportare le aziende europee partecipate interessate a espandersi nei mercati americani.

Quattro investimenti già realizzati

Strategic Fund 2 ha già siglato quattro investimenti.

Tra questi figura Objectway, società specializzata nelle soluzioni digitali end-to-end destinate a gestori patrimoniali, banche e società di gestione degli investimenti.

Il portafoglio comprende inoltre Flint Global, attiva nella consulenza su questioni normative, politiche ed economiche, Ongoing Warehouse, fornitore di sistemi cloud per la gestione del magazzino, e Optio Group, piattaforma attiva nel segmento delle Managing General Agencies specializzate nel settore assicurativo.

Secondo Cinven, tutti e quattro gli investimenti stanno registrando performance in linea o superiori alle previsioni. Il fondo punta a collaborare con fondatori e management per accelerare ulteriormente la crescita e la creazione di valore delle società partecipate.

Un team dedicato di 16 professionisti

SF2 è co-guidato da Luigi Sbrozzi e Michael Weber, partner di Cinven che complessivamente vantano oltre 40 anni di esperienza nel private equity.

Il team comprende 16 professionisti senior dedicati, con competenze specifiche nei servizi finanziari, nei servizi alle imprese e nel settore TMT.

Il nuovo fondo punta inoltre a generare sinergie con le altre strategie di Cinven attraverso una maggiore condivisione di competenze, relazioni e opportunità di investimento nelle diverse regioni europee.

Cinven: “Opportunità interessanti nel mid-market europeo”

Bruno Schick e Jorge Quemada (in foto), co-managing partner di Cinven, hanno commentato: “Siamo grati per il forte sostegno che SF2 ha dimostrato a livello globale, sia da parte di investitori storici che di nuovi, a testimonianza della nostra impareggiabile focalizzazione sull’Europa, della nostra esclusiva attenzione alle acquisizioni di private equity, della nostra esperienza pluridecennale nel successo degli investimenti in diversi cicli economici e del nostro pieno allineamento con gli interessi dei nostri investitori. Il significativo incremento di dimensioni del fondo rispetto a SFF ci consente di capitalizzare le ampie e interessanti opportunità che abbiamo individuato nel mercato europeo delle medie imprese, grazie al nostro approccio differenziato basato su una matrice settoriale e regionale. Abbiamo registrato performance solide per i nostri investitori, sia in termini di investimenti che di disinvestimenti, e continuiamo a individuare un insieme di opportunità molto interessanti per le operazioni di deal-making in Europa, sia nel mercato delle medie imprese, dove SF2 è focalizzato, sia per i nostri fondi flagship a grande capitalizzazione.”

Luigi Sbrozzi e Michael Weber, co-responsabili dei fondi finanziari strategici di Cinven, hanno aggiunto: “Siamo entusiasti della chiusura positiva di SF2, che offre agli investitori l’accesso a una strategia e a un team dedicati al mercato medio europeo, basandosi sulla solida piattaforma creata con SFF, un fondo dalle ottime performance per la sua età. SF2 si rivolge ad aziende di alta qualità, a conduzione familiare, in tutta Europa, dove possiamo applicare la nostra esperienza di settore e le nostre capacità operative, sia all’interno del team SF2 che nell’ambito della più ampia piattaforma Cinven, che vanta quasi 50 anni di esperienza nel settore e nei vari paesi, per generare valore trasformativo in modo sinergico e proficuo. I quattro investimenti che abbiamo siglato stanno tutti registrando performance in linea o addirittura superiori alle previsioni e siamo davvero soddisfatti della qualità e della rapidità di implementazione raggiunte finora.”