H.B. Fuller punta su Advanced Medical Solutions con un’offerta da 715 milioni di sterline

H.B. Fuller, gruppo statunitense specializzato nel settore chimico e delle tecnologie adesive, accelera la propria espansione nel comparto medicale annunciando un’offerta pubblica di acquisto in contanti per acquisire Advanced Medical Solutions Group (AMS), società britannica attiva nello sviluppo di tecnologie e prodotti avanzati per il settore sanitario.

L’operazione attribuisce ad AMS un valore aziendale complessivo di circa 715 milioni di sterline e rappresenta un tassello strategico nel percorso di diversificazione e crescita di H.B. Fuller, che punta a rafforzare la propria presenza nei mercati ad alto valore aggiunto e caratterizzati da prospettive di sviluppo strutturali.

I dettagli dell’operazione

L’offerta prevede il pagamento di 2,85 sterline in contanti per ogni azione AMS detenuta dagli azionisti aventi diritto.

L’acquisizione sarà finanziata integralmente attraverso un finanziamento garantito e consentirà a H.B. Fuller di ampliare significativamente la propria esposizione al settore medicale, considerato uno dei mercati più attrattivi per stabilità della domanda, innovazione e barriere all’ingresso.

Secondo la società, l’operazione sarà completata con multipli coerenti con gli obiettivi di creazione di valore del gruppo e con importanti benefici derivanti dalle sinergie industriali previste.

Il settore medicale al centro della strategia

Per H.B. Fuller, il comparto sanitario rappresenta una delle principali aree di sviluppo nel lungo periodo. L’azienda ritiene che la crescente domanda di soluzioni mediche avanzate, l’evoluzione demografica e i requisiti normativi del settore offrano opportunità di crescita sostenibile e margini interessanti.

“Questa transazione rappresenta una rara opportunità per accelerare l’evoluzione del nostro portafoglio – ha dichiarato Celeste Mastin, CEO di H.B. Fuller – Da tempo sosteniamo che il settore medicale rappresenti un mercato strategico fondamentale per la crescita di H.B. Fuller, dati i trend di domanda stabili, le elevate barriere all’ingresso imposte dalla normativa e il profilo di margine. Di conseguenza, abbiamo analizzato a fondo questo mercato strutturalmente scarso per identificare gli asset più interessanti e le opportunità di crescita”.

Impatto sulla crescita del gruppo

L’integrazione di Advanced Medical Solutions Group dovrebbe contribuire in modo significativo alla crescita del business di H.B. Fuller.

La società stima che AMS possa generare circa 300 milioni di dollari di ricavi annui aggiuntivi, favorendo al contempo un miglioramento del mix di prodotti e creando nuove opportunità commerciali nei mercati sanitari globali.

L’operazione si inserisce inoltre negli obiettivi strategici di lungo periodo del gruppo, che punta a raggiungere una crescita annua del fatturato a cambi costanti pari al 5% e margini EBITDA superiori al 20%.

Una strategia di crescita basata sulle acquisizioni

Negli ultimi anni H.B. Fuller ha costruito una parte rilevante del proprio sviluppo attraverso operazioni di acquisizione mirate.

Dal 2023 il gruppo ha completato l’integrazione di 11 aziende, rafforzando la propria presenza in diversi segmenti industriali e ampliando il portafoglio di soluzioni offerte ai clienti.

Secondo la società, entro la fine del 2025 queste acquisizioni hanno contribuito a incrementare l’EBITDA del portafoglio acquisito del 55%, con un miglioramento dei margini superiore a 1.000 punti base.

L’eventuale acquisizione di Advanced Medical Solutions Group rappresenterebbe quindi una delle operazioni più rilevanti degli ultimi anni per il gruppo, consolidandone il posizionamento nel settore medicale e supportando la creazione di valore nel lungo periodo.