ARK di Cathie Wood mantiene obiettivo Bitcoin da 1,5 milioni di dollari e prevede ripresa del mercato

Questa settimana i mercati delle criptovalute hanno registrato un recupero atteso dopo quattro settimane consecutive di ribasso, con Bitcoin che ha ritoccato al rialzo la soglia psicologica dei $90.000 mercoledì, restituendo sollievo agli investitori, in particolare ai detentori degli exchange-traded fund (ETF) su Bitcoin.

Il prezzo di Bitcoin è tornato sopra il livello chiave di $89.600, stimato come costo medio ponderato delle posizioni degli acquirenti degli ETF, il che ha permesso a questi investitori di rientrare in profitto.

Fattori che hanno sostenuto il sentiment

Il miglioramento del sentiment è stato alimentato da più fattori: la conferma da parte di ARK Invest che la sua previsione rialzista per Bitcoin a $1,5 milioni rimane invariata, e l’aumento delle aspettative di riduzione dei tassi negli Stati Uniti, dopo la fine della chiusura amministrativa federale.

Le probabilità implicite di un taglio dei tassi al Federal Reserve sono salite significativamente in una settimana: gli strumenti di mercato indicano ora una forte probabilità che la banca centrale riduca i tassi di 25 punti base nella riunione del 10 dicembre, un segnale importante per asset risk-on come le azioni e le criptovalute.

Nonostante il rimbalzo settimanale, Bitcoin sta vivendo un novembre particolarmente difficile: la criptovaluta risulta in calo di circa il 17% su base mensile, in controtendenza rispetto alla media storica del mese che tende a essere positiva.

La visione di ARK e il ruolo della liquidità

Cathie Wood, amministratrice delegata e chief investment officer di ARK Invest, ha ribadito che la stima del gruppo per il caso migliore su Bitcoin al 2030 non è cambiata, nonostante la volatilità e la recente correzione del mercato.

Cathie Wood said:

“Le stablecoin si sono accelerate, togliendo qualche ruolo a Bitcoin che pensavamo avrebbe avuto, ma l’apprezzamento del prezzo dell’oro è stato molto più ampio delle nostre aspettative. Nel complesso, il nostro target rialzista non è cambiato.”

Secondo ARK Invest, il ritorno di liquidità sui mercati dopo la fine della chiusura amministrativa ha già portato circa $70 miliardi e si prevede che ulteriori $300 miliardi rientreranno nelle prossime cinque-sei settimane con la normalizzazione del conto del Tesoro degli Stati Uniti (Treasury General Account). Questa immissione di liquidità può sostenere strumenti ad alto rischio e promuovere un’inversione dei cali recenti.

Un altro elemento rilevante è l’annunciata conclusione del programma di quantitative tightening (QT) da parte della Federal Reserve il 1° dicembre: il passaggio verso misure più accomodanti – che nel tempo può includere acquisti di obbligazioni – tende ad abbassare i costi di finanziamento e a favorire i mercati finanziari.

Fine della stretta di liquidità per crypto e AI

Cathie Wood ha inoltre osservato che l’attuale “stretta di liquidità” che ha limitato i rialzi nei settori delle criptovalute e dell’intelligenza artificiale dovrebbe attenuarsi nelle prossime settimane, favorendo una ripresa più ampia degli attivi correlati a questi temi.

In passato ARK Invest aveva delineato scenari di prezzo per il 2030 con un target rialzista di $1,5 milioni per Bitcoin e un target più prudente di $300.000 nello scenario ribassista; tali valutazioni restano parte della discussione strategica del gruppo sui potenziali sviluppi a lungo termine del mercato crypto.

Proposta fiscale nel Regno Unito per gli utenti DeFi

Il Regno Unito ha proposto un nuovo quadro fiscale pensato per ridurre gli oneri sulle attività di finanza decentralizzata (DeFi), introducendo un approccio “no gain, no loss” che differisce dalla tassazione attuale applicata a depositi e trasferimenti verso protocolli decentralizzati.

La misura proposta dall’amministrazione fiscale britannica (HM Revenue & Customs) prevede che le plusvalenze o minusvalenze diventino imponibili solo quando i token sottostanti vengono effettivamente venduti o quando i token di liquidità vengono riscattati, calcolando la variazione rispetto alla quantità originale depositata.

Questo cambiamento rappresenta una semplificazione significativa per chi presta token, prende in prestito o partecipa a pool di liquidità, adeguando il trattamento fiscale alla realtà economica delle operazioni DeFi e potenzialmente facilitando l’adozione da parte di utenti e investitori istituzionali.

Operatori del settore hanno accolto la proposta come un segnale positivo sulla direzione normativa del Regno Unito, ritenendo che altre giurisdizioni interessate alle stesse problematiche potrebbero guardare con attenzione alla qualificazione tecnica e alla ricerca che ha portato a questa soluzione.

Fondo da $75 milioni per l’adozione istituzionale della DeFi

DWF Labs, market maker e società di investimento nel settore Web3, ha annunciato un impegno fino a $75 milioni per finanziare progetti DeFi ritenuti in grado di sostenere l’adozione istituzionale, focalizzandosi su infrastrutture che possano scalare e offrire utilità concreta.

Andrei Grachev, managing partner di DWF Labs, ha sottolineato la necessità di costruire infrastrutture DeFi con vera utilità che rispondano a esigenze istituzionali quali gestione degli ordini, tutela del flusso di esecuzione e generazione di rendimento sostenibile.

Il fondo cercherà progetti su catene consolidate come Ethereum, BNB Smart Chain, Solana e soluzioni secondarie, offrendo non solo capitale ma anche supporto pratico su sviluppo commerciale, accesso a liquidità e integrazione con exchange e market maker.

Piano di rimborso per fondi recuperati dopo un exploit

La comunità del protocollo Balancer ha proposto un piano per distribuire parte dei fondi recuperati dopo un attacco che aveva sottratto circa $116 milioni. Circa $28 milioni sono stati recuperati grazie a sforzi combinati di white hat e interventi interni, mentre parte dei fondi recuperati da un servizio di staking sarà distribuita separatamente ai suoi utenti.

La proposta prevede che i rimborsi non siano socializzati tra tutti gli utenti della piattaforma, ma siano distribuiti esclusivamente ai pool di liquidità colpiti, in proporzione alla quota detenuta da ciascun partecipante e, ove possibile, in-kind, ossia nella stessa tipologia di token persi, per evitare problemi di valutazione tra asset differenti.

La vicenda è stata definita come uno degli attacchi più sofisticati dell’anno da esperti di sicurezza blockchain, evidenziando come la crescente complessità delle minacce richieda continui miglioramenti nelle pratiche di sicurezza per proteggere gli utenti del settore crypto.

Pivot aziendale: investimento in token di prediction market

Un’azienda biotech quotata al Nasdaq, Enlivex Therapeutics, ha annunciato l’intenzione di raccogliere $212 milioni tramite un’offerta privata di azioni e di investire la maggior parte dei proventi nell’acquisto del token RAIN, associato a un mercato di previsione decentralizzato sulla rete Arbitrum.

Shai Novik, executive chairman di Enlivex, ha dichiarato che i mercati di previsione rappresentano un segmento emergente di grande interesse nello spazio blockchain e che entrare ora offre un vantaggio di primo ingresso in una categoria considerata strutturalmente solida.

La strategia rappresenta un esempio di come alcune società tradizionali stiano esplorando l’integrazione di asset digitali nelle proprie riserve o nelle strategie di crescita, alimentando il dibattito sull’opportunità e i rischi di tali pivot.

Panoramica del mercato DeFi

Nel complesso, la maggior parte delle principali criptovalute ha chiuso la settimana in positivo: tra i più forti guadagni si segnalano memecoin e token associati a nuovi layer-1, che hanno mostrato performance settimanali superiori alla media.

Il valore totale bloccato nella finanza decentralizzata (Total Value Locked) rimane un indicatore chiave per valutare l’adozione e la profondità di mercato della DeFi, e continuerà a essere monitorato per comprendere la sostenibilità del rialzo della liquidità on-chain.

Ringraziamo per l’attenzione a questo riepilogo settimanale delle notizie più rilevanti nel settore DeFi e criptovalute; torneremo la prossima settimana con ulteriori aggiornamenti, approfondimenti e analisi tecniche su questo ambito in rapida evoluzione.