Bitcoin (BTC) prezzo in calo suggerito dalle tendenze di junk bond e ETF bancari

Il Bitcoin (BTC), che ha toccato una quotazione di 111.707,35 dollari, è riuscito a recuperare fino a circa 121.500 dollari dopo essere sceso al di sotto della soglia dei 120.000 dollari nella serata di giovedì. Tuttavia, i margini di guadagno ulteriori sembrano limitati o destinati a essere temporanei per due motivi principali.

In primo luogo, gli indicatori di momentum su grafici a breve termine mostrano segnali ribassisti. Nel grafico orario, le medie mobili semplici (SMA) a 50, 100 e 200 periodi si sono allineate in maniera discendente, configurazione classica che suggerisce una fase negativa del mercato. Inoltre, la formazione di massimi progressivamente più bassi indica un indebolimento della pressione d’acquisto.

Il grafico a candela orario di BTC fornisce un quadro chiaro della situazione di instabilità.

In secondo luogo, diversi ETF rilevanti evidenziano un sentimento di avversione al rischio. L’iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG), che comprende obbligazioni societarie ad alto rendimento (“junk”), ha rotto la sua trendline rialzista dai minimi di maggio e ha scavalcato al ribasso la media mobile semplice a 50 giorni per la prima volta in sei mesi. Questa dinamica è tipica di un aumento della cautela degli investitori, che tendono a distanziarsi da titoli più rischiosi e di qualità inferiore.

Il comportamento del fondo HYG riflette quindi una crescente tendenza al “risk-off” nel mercato.

È interessante notare che, nonostante il Bitcoin sia spesso definito “oro digitale”, storicamente ha mostrato una certa correlazione con i mercati azionari, soprattutto in relazione alle fasi di rischio generale.

Nel frattempo, nel settore finanziario, il Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), che monitora le principali azioni bancarie, ha perso slancio dalla fine di agosto ed è vicino a sviluppare una figura a “testa e spalle” arrotondata, indicativa di un potenziale mercato ribassista. Parallelamente, anche l’ETF dedicato alle banche regionali (KRE) ha superato al ribasso la sua trendline rialzista che durava da aprile.

I grafici giornalieri di XLF e KRE confermano questi segnali di debolezza nel comparto finanziario.

Livelli chiave e prospettive

Lo scenario tecnico ribassista a breve termine sul Bitcoin, insieme agli indicatori di avversione al rischio provenienti dai mercati obbligazionari e bancari, crea un contesto di cautela per gli investitori. Il supporto immediato per BTC si colloca intorno ai 120.000 dollari, seguito da un altro livello importante a 118.000 dollari.

Al contrario, una risalita stabile al di sopra dei 124.000 dollari potrebbe attenuare le probabilità di un ritracciamento più profondo, aprendo la strada a un possibile consolidamento positivo.