Mare Group acquisisce il 51% di Proser e rafforza la filiera Aerospace & Defence

Mare Group ha sottoscritto un accordo vincolante per acquisire il 51% di Proser, società romana attiva dal 1996 nella progettazione, produzione e assistenza di apparati elettronici ed elettromeccanici destinati al settore Aerospace & Defence.

L’operazione punta a rafforzare ulteriormente le competenze industriali del gruppo nell’elettronica, ampliando il presidio dell’intero ciclo di vita degli apparati, dalla progettazione fino alle attività di assistenza post-vendita.

Il closing è previsto entro il 31 dicembre 2026 ed è subordinato, tra le altre condizioni, all’esito positivo della procedura Golden Power.

Un investimento da circa 1,6 milioni di euro

Per l’acquisizione della quota del 51% di Proser, Mare Group riconoscerà un corrispettivo di circa 1,6 milioni di euro, da versare interamente in denaro al perfezionamento dell’operazione.

Il valore d’impresa attribuito alla società è pari a 2,8 milioni di euro.

Per il 2026 Proser prevede un EBITDA di circa 700 mila euro su ricavi nell’ordine dei 5 milioni di euro.

Nel 2025 la società aveva invece registrato 4,1 milioni di euro di ricavi, un EBITDA di 600 mila euro e una posizione di cassa netta pari a 500 mila euro a fine esercizio.

Proser opera su radiofrequenza e sistemi di test

Con oltre 20 dipendenti, Proser sviluppa competenze specialistiche in diversi ambiti tecnologici.

Le attività comprendono radiofrequenza, sistemi di test automatico, conversione di potenza e realizzazione di cablaggi complessi.

Nel corso della propria attività, la società ha partecipato a programmi come SAMP/T NG, FREMM, F-35 e COSMO-SkyMed.

Tra i clienti figurano Leonardo, Elettronica, MBDA Italia, Thales Alenia Space e Rheinmetall Italia.

Il restante 49% resta alla famiglia Barbetti

Il restante 49% di Proser continuerà a essere detenuto da Cosmoline, società riconducibile alla famiglia Barbetti, che prima dell’operazione controllava integralmente Proser.

L’accordo prevede meccanismi che potranno consentire in futuro a Mare Group di arrivare al pieno controllo della società.

Le relative opzioni saranno esercitabili a partire dal 2030 secondo le condizioni definite tra le parti.

L’operazione sarà finanziata con risorse proprie e linee di credito

Mare Group prevede di finanziare l’acquisizione attraverso mezzi propri e/o utilizzando le linee di credito dedicate alle operazioni di M&A.

L’impatto complessivo stimato sull’indebitamento finanziario netto consolidato del gruppo è pari a circa 2,8 milioni di euro, considerando anche gli impegni collegati alla quota residua di Proser.

Un nuovo tassello dopo l’acquisizione di ASS.EL.

L’ingresso di Proser segue l’acquisizione di ASS.EL., annunciata da Mare Group il 2 novembre.

Le due operazioni rafforzano la presenza del gruppo nella filiera elettronica e ampliano la capacità di gestire fasi differenti dello sviluppo e della produzione di sistemi complessi.

Antonio Maria Zinno, CEO di Mare Group, ha spiegato che con ASS.EL. il gruppo ha rafforzato la componente elettronica della propria filiera, mentre con Proser punta a completare il presidio del ciclo di vita degli apparati, dalla progettazione alla produzione, passando per collaudo e post-vendita.

Mare Group amplia le competenze nell’Aerospace & Defence

L’acquisizione di Proser consente a Mare Group di integrare nuove competenze tecniche e una base clienti attiva nei principali programmi industriali del settore Aerospace & Defence.

La strategia punta così a costruire una piattaforma industriale più completa, capace di combinare ingegneria, elettronica, produzione, testing e assistenza, aumentando il presidio delle attività a maggior contenuto tecnologico.