Settimana crypto decisiva: pmi globali e futures BCH e UNI della CME

CME Group, uno dei principali mercati mondiali di derivati, ha annunciato l’intenzione di iniziare a offrire contratti futures su Bitcoin Cash (BCH) e Uniswap (UNI) a partire da lunedì, soggetti alle verifiche regolamentari necessarie per la messa in commercio.

Dopo i dati sull’inflazione statunitense pubblicati la scorsa settimana, le rilevazioni sui prezzi in arrivo da altre grandi economie potrebbero influenzare l’orientamento dei mercati nelle prossime sedute, contribuendo a definire il sentiment di breve periodo.

Nel corso della settimana sono attesi anche i flash PMI di ottobre, che offrono un’indicazione rapida della salute dei settori manifatturiero e dei servizi e una lettura composita dell’attività economica, utile per gli operatori di mercato.

Tra le società rilevanti per il mondo crypto che pubblicheranno i risultati trimestrali figurano Tesla e la stessa CME Group, benché la maggior parte del loro fatturato non sia direttamente legata all’ecosistema delle criptovalute.

Cosa osservare questa settimana

Mercato crypto — 19 ottobre: il lancio programmato da CME Group prevede sia contratti standard sia micro-contratti su Bitcoin Cash (BCH) e Uniswap (UNI). L’introduzione di micro-contratti può ampliare la partecipazione di piccoli investitori e trader retail, cambiando la dinamica di liquidità nei mercati dei derivati crypto.

Mercato crypto — 21 ottobre: il fondo CoinShares che gestisce un ETF su Bitcoin e Ether è programmato per interrompere le negoziazioni prima dell’apertura del mercato in vista della liquidazione del veicolo; questa mossa può avere impatti temporanei sulla domanda degli ETF crypto secondari.

Dati macro in agenda

19 ottobre, ore 8:30 (ET): indice CPI mensile e annuale per il Canada (precedente mensile -0,1%; annuo 3,0%). Il dato è osservato dai mercati per eventuali segnali di persistenza dell’inflazione nell’area nordamericana.

20 ottobre, ore 8:30 (ET): negli Stati Uniti sono attesi gli Housing Starts e i permessi di costruzione per settembre; i numeri forniscono indicazioni sulla domanda immobiliare e sull’attività del settore delle costruzioni, componenti rilevanti per la crescita economica.

21 ottobre, ore 2:00 (ET): Regno Unito pubblicherà il CPI mensile e annuale, oltre al Core CPI annuo. Queste rilevazioni sono determinanti per le decisioni di politica monetaria della Bank of England e per i mercati obbligazionari europei.

22 ottobre, ore 8:30 (ET): negli Stati Uniti le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione; il dato settimanale è un indicatore tempestivo del mercato del lavoro.

22 ottobre, ore 10:00 (ET): pubblicazione flash della fiducia dei consumatori dell’Eurozona per ottobre, che contribuisce al quadro sul sentiment dell’area monetaria unica.

22 ottobre, ore 19:30 (ET): il Giappone rilascerà i dati CPI di settembre, incluse le misure senza cibo fresco ed energia; la dinamica dei prezzi nell’economia giapponese pesa sulle aspettative globali di inflazione.

23 ottobre, ore 4:00 (ET): flash del Composite PMI per l’Eurozona; valore preliminare precedente 53,1.

23 ottobre, ore 9:45 (ET): flash del Composite PMI degli Stati Uniti; il dato anticipato aiuta gli investitori a valutare la velocità di espansione economica.

23 ottobre, ore 10:00 (ET): valore finale del sentiment dei consumatori dell’Università del Michigan per ottobre, una misura rilevante per previsioni sui consumi interni statunitensi.

Risultati societari da seguire

21 ottobre: CME Group pubblicherà i conti in pre-market con stime riferite agli utili per azione; i risultati saranno scrutinati per capire quanto i ricavi legati ai prodotti crypto abbiano inciso sul trimestre.

21 ottobre: Tesla riporterà dopo la chiusura del mercato; anche se la sua esposizione diretta alle criptovalute è limitata, gli investitori monitorano la guidance per valutare l’impatto sui flussi di cassa e sulla strategia commerciale.

22 ottobre: in pre-market sono attesi i risultati di Nasdaq e Blackstone, società le cui performance possono influenzare i listini tecnologici e il segmento dei gestori patrimoniali.

Eventi e votazioni nella sfera token

Tra le riunioni tecniche figura la chiamata di testing All Core Devs No. 101 per Ethereum, con in agenda i test relativi a Glamsterdam e Hegotá, progettati per migliorare la robustezza del protocollo.

WalletConnect Network sta votando per adottare una formula APY a legge di potenza e un sistema separato di RewardWeight per perfezionare gli incentivi allo staking; la votazione si concluderà il 19 ottobre.

ZKsync propone di ripresentare l’aggiornamento del protocollo v31 con calldata corretti per introdurre una Modalità Prioritaria per le catene a regolamento su L1 e unificare i codebase dell’Era e di ZKsync OS; la votazione termina il 19 ottobre.

Arbitrum DAO è chiamata a deliberare aggiornamenti sui parametri di pricing L1 per l’upgrade Glamsterdam, l’istituzione di un sistema di recupero per i voti L1, il trasferimento di 1.700 ETH a strategie ADG e Treasury, e l’adozione di USDG come iniziativa strategica; la votazione scade il 22 ottobre.

QuickSwap valuta la deprecazione del deployment Soneium e la rimozione della rete dall’interfaccia della homepage; la decisione è in votazione fino al 21 ottobre.

Starknet sta raccogliendo un segnale non vincolante per esplorare l’evoluzione verso una L1 indipendente post-quantistica; la consultazione termina il 22 ottobre.

Optimism svolge una votazione con diritto di veto per trasferire le operazioni del sequencer e l’instradamento delle commissioni di Unichain alla Optimism Foundation; la votazione termina il 22 ottobre.

ENS DAO ha in votazione l’attivazione mainnet di ENSv2, che prevederebbe il congelamento delle registrazioni v1 mantenendo rinnovabili i nomi esistenti e trasferendo il controllo alla DAO; la votazione chiude il 25 ottobre.

Sbloccchi e allocazioni token

20 ottobre: sblocco programmato per LayerZero (ZRO) pari al 3,83% dell’offerta circolante, valore stimato intorno ai 44 milioni di dollari; eventi di unlock possono imprimere pressioni di vendita temporanee sulle quotazioni.

25 ottobre: previsto lo sblocco per Humanity (H) del 6,84% dell’offerta circolante, con un valore approssimativo di 15,27 milioni di dollari, e per Plasma (XPL) del 5,02% dell’offerta, per un controvalore vicino a 17,76 milioni di dollari.

Considerazioni finali

La settimana presenta un mix di eventi tecnici sulle catene, dati macroeconomici e scadenze societarie che insieme offriranno segnali utili a valutare la direzione di breve termine per asset rischiosi, inclusi i token e i prodotti derivati su criptovalute.

Per gli investitori italiani è importante monitorare la combinazione tra dati sull’inflazione, risultati societari delle grandi piazze e sviluppi infrastrutturali nel settore crypto, poiché questa congiunzione determina sia le scelte di allocazione che la volatilità dei mercati globali.

In sintesi

• L’introduzione di futures standard e micro su BCH e UNI da parte di CME Group può aumentare la partecipazione al mercato e influenzare la liquidità dei relativi asset, con possibili opportunità per strategie di trading a breve termine.
• I prossimi dati CPI e i PMI flash saranno determinanti per le aspettative sui tassi: una conferma di inflazione persistente potrebbe rafforzare l’avversione al rischio e favorire allocazioni più difensive.
• Gli sbloccchi programmati di token rappresentano potenziali fattori di offerta che gli investitori devono incorporare nelle valutazioni di prezzo e nelle decisioni di ingresso, specialmente per progetti a bassa capitalizzazione.
• Le votazioni e gli aggiornamenti di protocollo sulle principali L1 e soluzioni layer-2 influenzano la roadmap tecnologica e la competitività degli ecosistemi, variabili rilevanti per valutare l’investimento in infrastrutture blockchain a lungo termine.