Smart Capital investe in Testbusters e rafforza la strategia di crescita nelle PMI italiane

Smart Capital amplia il proprio portafoglio con un accordo vincolante per l’ingresso in Testbusters, PMI innovativa attiva nell’Higher Education e nell’Edu-Tech, e con un co-investimento nel gruppo industriale Builder. Le due operazioni confermano la strategia della holding, orientata ad affiancare imprese italiane con potenziale di sviluppo attraverso un approccio di permanent capital e una prospettiva industriale di lungo periodo.

Per Testbusters, l’ingresso di Smart Capital è destinato a sostenere una nuova fase di espansione basata sull’ampliamento dell’offerta formativa, sull’evoluzione della piattaforma tecnologica e su ulteriori operazioni di crescita per linee esterne.

Smart Capital entra nel capitale di Testbusters

Fondata nel 2012 da Ludovico Callerio, Testbusters è specializzata nella preparazione ai test di ammissione universitari, con una presenza particolarmente significativa nell’area medico-sanitaria.

La società sviluppa corsi di formazione, prodotti editoriali proprietari e soluzioni digitali, attraverso un modello didattico peer-to-peer sostenuto da una community di oltre 600 docenti che hanno già affrontato i percorsi di selezione oggetto dei corsi.

Nel corso degli anni Testbusters ha inoltre costruito un operating engine proprietario per rendere scalabile il proprio modello educativo, affiancato da una piattaforma tecnologica e da un software proprietario per la simulazione degli esami.

Crescita per acquisizioni e ampliamento dell’offerta

La strategia di Testbusters punta a proseguire il percorso di crescita attraverso acquisizioni mirate, con l’obiettivo di ampliare prodotti e servizi lungo la filiera della formazione e aumentare il valore della relazione con gli studenti nel tempo.

In questa direzione si inseriscono le acquisizioni già completate di UniAdmissions, operatore britannico specializzato nella preparazione ai test di ammissione alle Università di Cambridge e Oxford, e di TopSquad, focalizzata sulla preparazione ai test dell’Università Bocconi.

L’ingresso di Smart Capital dovrebbe quindi accompagnare una strategia già avviata, combinando crescita organica, tecnologia ed espansione attraverso operazioni straordinarie.

Andrea Costantini e Andrea Faraggiana puntano sull’Edu-Tech

Andrea Costantini, Presidente e Amministratore Delegato di Smart Capital e Andrea Faraggiana, Managing Partner e Direttore Generale di Smart Capital hanno commentato: “L’investimento in Testbusters conferma la strategia di Smart Capital di investire in PMI italiane ad elevato potenziale di crescita, affiancando imprenditori e management attraverso capitale paziente e competenze industriali. Testbusters rappresenta la piattaforma ideale per consolidare un mercato atteso in forte crescita.”

L’approccio dichiarato è quello di affiancare imprenditori e management con capitale paziente e competenze industriali, supportando le imprese nel rafforzamento delle proprie piattaforme e nei percorsi di consolidamento.

Il perfezionamento dell’operazione resta subordinato alle condizioni previste dagli accordi ed è atteso entro il 31 ottobre 2026.

Ludovico Callerio prepara una nuova fase di espansione

Ludovico Callerio, CEO e Co-Fondatore di Testbusters, ha dichiarato: “L’ingresso di Smart Capital rappresenta un passaggio importante nel percorso di crescita del Gruppo Testbusters. Abbiamo scelto un partner con un approccio industriale e di lungo termine, che condivide il nostro progetto di sviluppo e potrà supportare la Società nelle prossime fasi di espansione. Siamo convinti che questa partnership consentirà di accelerare ulteriormente il percorso di creazione di valore tramite acquisizioni intrapreso negli ultimi anni.”

La sfida sarà integrare nuove realtà e ampliare progressivamente l’offerta mantenendo il modello distintivo costruito da Testbusters sulla combinazione tra tecnologia, community e formazione peer-to-peer.

Smart Capital investe anche nel gruppo Builder

Parallelamente, Smart Capital ha perfezionato un co-investimento nell’ambito del club deal promosso da QCapital relativo a Builder.

Il gruppo industriale riunisce Carnovali, CBS, Tras-Car e Officine Minelli ed è attivo nella produzione di container, compattatori e allestimenti scarrabili destinati alla gestione dei rifiuti industriali.

Anche per Builder la strategia è orientata alla crescita per linee esterne. Il percorso ha già visto l’acquisizione di Officine Minelli, primo add-on del piano di sviluppo del gruppo.

Le due operazioni mostrano quindi l’interesse di Smart Capital per piattaforme appartenenti a settori differenti ma accomunate da strategie di consolidamento e sviluppo industriale di lungo periodo.