Rai, Mediaset e Sky al 67%: piattaforme in crescita, nasce il quarto polo

Rai, Comcast-Sky e Fininvest-Mediaset mantengono il controllo del mercato televisivo italiano, ma lo spazio competitivo si sta rapidamente restringendo: insieme rappresentano circa il 67% del mercato, con la Rai al 26,6%, Sky al 22% e Mediaset al 18,5%.

Accanto agli operatori tradizionali si è consolidato un quarto polo composto dalle piattaforme streaming: Netflix, Dazn, Timvision, Amazon e Disney+ pesano ormai per il 23,3% delle risorse del mercato televisivo, un incremento di circa 11 punti rispetto al 2021 che trasforma questi soggetti da ospiti in protagonisti.

Rapporto Agcom: quadro generale

La Relazione annuale dell’Agcom, presentata da Giacomo Lasorella al Parlamento, fotografa un ecosistema dei media in movimento: la televisione rimane solida, Internet continua a guadagnare terreno, mentre l’editoria cartacea subisce una contrazione marcata.

Nel complesso, il settore televisivo ha fatturato circa 8,9 miliardi di euro, in lieve crescita (+0,6%), con le offerte a pagamento—sia online sia tradizionali—che costituiscono oggi la principale fonte di ricavo (43,6%). La pubblicità pesa per il 34,5% e i fondi pubblici, inclusi il canone e altri sostegni, per il 21,9%.

La crisi dell’editoria

L’andamento più drammatico riguarda i quotidiani: nel 2025 la tiratura delle copie cartacee è scesa a circa 1,2 milioni al giorno, un calo del 9,3% in dodici mesi e una contrazione che sfiora il 90% rispetto agli inizi del secolo in termini di diffusione complessiva.

I ricavi delle imprese editoriali sono diminuiti del 7,9%; le vendite di quotidiani, anche in formato digitale, hanno segnato una flessione dell’8,7%. Prodotti collaterali e iniziative commerciali hanno subito perdite più consistenti (-23,6%), mentre gli introiti pubblicitari sono calati del 5,7%. Secondo il presidente dell’Agcom, senza il contributo dei fondi pubblici—oggi vicino al 10% delle risorse del comparto—diverse testate sarebbero già oltre il limite della sostenibilità economica.

La concentrazione fra media tradizionali e piattaforme

La televisione continua a catturare la maggior parte delle risorse dei media tradizionali (circa il 74,1%), mentre quotidiani e periodici scivolano sotto il 21%. Tuttavia la frattura decisiva non è più tra tv e stampa, ma tra operatori nazionali tradizionali e piattaforme globali che aggregano contenuti, audience e ricavi pubblicitari.

Nel contesto del Sistema integrato delle comunicazioni, Google si colloca al secondo posto per presenza economica con l’11,8% e Meta supera l’8%. La pubblicità digitale vale ormai circa 7 miliardi e cresce a un ritmo superiore (+12,2%) rispetto ai mezzi tradizionali, fermi attorno a 5 miliardi.

Intelligenza artificiale e pluralità dell’informazione

L’emergere delle answer engines e dei sistemi basati su intelligenza artificiale aggiunge un nuovo elemento di squilibrio: gli utenti ricevono risposte sintetiche invece di essere rimandati a una pluralità di fonti, con conseguenze sulla visibilità degli editori e sul traffico verso i loro siti.

Giacomo Lasorella ha dichiarato:

“La fornitura di una risposta fondata sull’intelligenza artificiale, in luogo di un rinvio a una pluralità di fonti, rischia di impoverire la varietà delle voci nel dibattito pubblico.”

Il fenomeno è tanto industriale quanto tecnologico: se le piattaforme producono sintesi e trattengono l’utenza, gli editori sostengono i costi della produzione giornalistica perdendo lettori, pubblicità e abbonamenti. Questo crea tensioni sulla sostenibilità economica dell’informazione professionale e solleva questioni regolatorie su trasparenza, remunerazione dei contenuti e responsabilità delle piattaforme.

Implicazioni politiche e regolatorie

L’analisi dell’Agcom mette in evidenza la necessità di interventi pubblici calibrati: misure per sostenere il giornalismo locale, strumenti per riequilibrare la negoziazione tra editori e piattaforme e aggiornamenti normativi per affrontare gli effetti dell’intelligenza artificiale sulla circolazione delle notizie.

Per il legislatore e per le autorità di regolazione il nodo è duplice: tutelare la pluralità e la qualità dell’informazione, senza però soffocare modelli di business innovativi che spingono gli investimenti in contenuti digitali. Le scelte politiche negli anni a venire definiranno se il settore potrà ricostituire un equilibrio sostenibile o se proseguirà una progressiva concentrazione di potere nelle mani di poche piattaforme globali.

Conseguenze economiche e opportunità per gli operatori

Per gli operatori tradizionali la strategia si orienta sempre più verso l’offerta di servizi in abbonamento e contenuti proprietari per riconquistare marginalità. Allo stesso tempo, le piattaforme globali continuano a investire in contenuti esclusivi e tecnologie che migliorano l’engagement, aumentando la competizione su qualità e tempo di consumo.

Gli investitori e i manager devono valutare non solo i flussi di ricavi correnti, ma anche la capacità di innovazione tecnologica, la forza dei contenuti proprietari e la qualità delle relazioni commerciali con le piattaforme: questi fattori determineranno la resilienza dei modelli di business nei prossimi anni.

Prospettive per il mercato italiano

Il mercato italiano mostra segnali contrastanti: la resilienza della televisione tradizionale si combina con la crescita strutturale dei servizi a pagamento e della pubblicità digitale, mentre l’editoria storica richiede interventi per mantenere la pluralità. La transizione tecnologica impone un ripensamento delle politiche industriali e delle forme di sostegno pubblico.

Per i consumatori è probabile un’offerta sempre più segmentata e verticalizzata: pacchetti tematici, contenuti esclusivi e servizi integrati che combinano streaming, sport e informazione. Per il sistema paese resta essenziale assicurare condizioni che favoriscano la competizione leale e la sopravvivenza di un ecosistema informativo diversificato.

In sintesi

• L’accelerazione verso modelli pay e digitali ridisegna i flussi di ricavo: per gli investitori conta la capacità di monetizzare contenuti e fidelizzare abbonati più della semplice esposizione pubblicitaria.
• L’ascesa delle piattaforme e dell’intelligenza artificiale impone valutazioni sulle politiche antitrust e sugli accordi di remunerazione dei contenuti, fattori essenziali per preservare il pluralismo e il valore dell’informazione locale.
• La dipendenza dai fondi pubblici per l’editoria pone rischi di sostenibilità e richiede soluzioni strutturali che promuovano modelli di business diversificati, dalla membership al micropagamento per contenuti di qualità.
• Per il sistema mediatico italiano, l’equilibrio tra innovazione tecnologica e intervento regolatorio sarà determinante nel definire opportunità di crescita e livelli di concorrenza nei prossimi anni.