Avio rafforza la crescita con l’ingresso di Advent International come investitore strategico di minoranza

Avio compie un importante passo nel proprio percorso di sviluppo annunciando la sottoscrizione di un Accordo di investimento con Advent International, tra i principali operatori globali di private equity con una consolidata presenza nei settori Aerospazio e Difesa. L’operazione è finalizzata a sostenere la strategia di crescita di lungo periodo della società, rafforzandone la capacità di investimento e accelerando il piano di espansione sul mercato statunitense.

L’ingresso di Advent International nella compagine azionaria rappresenta un ulteriore riconoscimento del posizionamento industriale di Avio e del ruolo strategico che l’azienda ricopre nello sviluppo di tecnologie avanzate per la propulsione spaziale e per la difesa.

Un investimento per sostenere l’espansione internazionale

L’accordo prevede che Advent International acquisisca una partecipazione di circa il 7% del capitale sociale di Avio attraverso un aumento di capitale riservato. L’operazione sarà realizzata mediante l’emissione di un massimo di 3.275.268 nuove azioni, sottoscritte interamente dall’investitore al momento del closing.

L’efficacia dell’operazione resta subordinata al soddisfacimento delle consuete condizioni sospensive previste per operazioni di questa natura, tra cui l’ottenimento dell’autorizzazione prevista dalla normativa italiana sul golden power.

L’accordo prevede inoltre un periodo di lock-up di dodici mesi a carico dell’investitore dopo il perfezionamento dell’operazione. È inoltre prevista la possibilità che il Consiglio di Amministrazione valuti la cooptazione di un nuovo Amministratore designato dall’investitore qualora uno degli attuali Amministratori Indipendenti dovesse rassegnare volontariamente le proprie dimissioni.

Rafforzamento industriale e capacità produttiva

Le risorse raccolte consentiranno a Avio di consolidare ulteriormente la propria struttura patrimoniale e di accelerare il piano industriale volto ad aumentare la capacità produttiva dei motori a propellente solido, oggi considerati un asset strategico sia per il settore spaziale sia per quello della difesa.

L’azienda evidenzia come il mercato europeo e quello statunitense stiano registrando una crescente carenza di capacità produttiva, mentre le scorte disponibili risultano progressivamente in esaurimento. Parallelamente, i principali contractor del settore necessitano di fornitori qualificati in grado di incrementare rapidamente la produzione.

Secondo le stime della società, il divario tra domanda e offerta di motori a propellente solido nell’Unione Europea e negli Stati Uniti continuerà ad ampliarsi fino al 2030, creando importanti opportunità di crescita per operatori industriali dotati delle competenze tecnologiche e produttive necessarie.

Una partnership con una forte valenza strategica

L’ingresso di Advent International amplia la base degli investitori di Avio con un partner internazionale caratterizzato da una consolidata esperienza nei comparti Aerospazio e Difesa e da relazioni consolidate con prime contractor, sub-contractor e agenzie governative statunitensi.

La maggiore flessibilità finanziaria derivante dall’operazione permetterà inoltre alla società di valutare opportunità di integrazione verticale all’interno della propria filiera produttiva, con l’obiettivo di rafforzare la resilienza della supply chain e garantire una maggiore disponibilità dei fornitori strategici in un mercato caratterizzato da una domanda strutturalmente superiore all’offerta.

Grazie a questa collaborazione, Avio punta a valorizzare le proprie competenze sviluppate in Italia per affermarsi come fornitore indipendente di riferimento nel mercato statunitense dei motori a propellente solido, cogliendo nuove opportunità di sviluppo internazionale e creando valore nel lungo periodo.

Le dichiarazioni del Management

L’Amministratore Delegato di Avio, Giulio Ranzo (in foto), ha dichiarato: “Questa partnership con Advent rappresenta una tappa significativa per Avio, rafforzando il nostro profilo finanziario e consentendo di accelerare la nostra espansione negli Stati Uniti. Siamo lieti di accogliere un primario partner globale con il quale condividiamo una solida visione strategica e un’ambizione di lungo termine. L’investimento di Advent rappresenta un chiaro segnale di fiducia nella strategia e nelle prospettive di crescita di Avio, e il suo supporto sarà determinante per cogliere le opportunità derivanti da un mercato in rapida espansione, rafforzando ulteriormente il nostro posizionamento quale attore di riferimento nei settori spazio e difesa”.

Shonnel Malani, Managing Partner e Global Head of Aerospace and Defense di Advent International, ha aggiunto: “La capacità di produrre sistemi di propulsione avanzati su larga scala sta diventando uno degli imperativi strategici fondamentali per la base industriale della difesa. Soddisfare le esigenze di sicurezza dell’Europa, degli Stati Uniti e dei nostri alleati richiederà non solo una maggiore capacità produttiva, ma anche partnership durature che uniscano tecnologie affidabili, eccellenza industriale e investimenti a lungo termine. Avio è una delle principali aziende al mondo nel settore della propulsione e siamo entusiasti di collaborare con il suo management per ampliare le capacità critiche sia in Italia sia negli Stati Uniti. Insieme, puntiamo a rafforzare la resilienza transatlantica e a garantire che i clienti alleati abbiano accesso alle tecnologie su cui faranno affidamento per i decenni a venire.”

Anche Francesco Casiraghi, Managing Director di Advent International, ha detto: “I motori a propellente solido sono fondamentali per la sicurezza dell’Europa e degli Stati Uniti, e l’Occidente non ne dispone in quantità sufficiente. Avio è una delle poche società con la tecnologia, il patrimonio industriale e le competenze necessarie per colmare questo divario. Sosteniamo Giulio e il suo team per il loro comprovato track record nella propulsione e per la loro consolidata esperienza nella qualifica e produzione su scala di motori a propellente solido.”

Gli advisor dell’operazione

Nel perfezionamento dell’operazione Avio è stata assistita da Morgan Stanley & Co. International plc in qualità di Advisor Finanziario e da Chiomenti come Advisor Legale.

Advent International è stata invece affiancata da Jefferies GmbH nel ruolo di Advisor Finanziario e da Legance – Avvocati Associati quale Advisor Legale.