Koinos Capital lancia Ventha Group con l’acquisizione del Gruppo Zini

Koinos Capital SGR S.p.A., società di investimento indipendente multi-strategy, rafforza la propria specializzazione nel settore dei servizi dando vita a Ventha Group, nuovo progetto di aggregazione industriale dedicato all’installazione e manutenzione di impianti tecnologici termoidraulici, meccanici, elettrici e speciali a supporto della transizione energetica.

L’operazione, realizzata attraverso il fondo Koinos Uno, rappresenta il primo tassello di una piattaforma industriale che punta a consolidare competenze complementari in un mercato caratterizzato da crescente domanda di efficientamento energetico, manutenzione impiantistica avanzata e sostenibilità.

L’acquisizione del Gruppo Zini e la nascita di Ventha Group

Nell’ambito del progetto, Koinos Capital ha acquisito il Gruppo Zini, che comprende Zini Impianti e le controllate Effeci, Effeci Air Service, Global Faber Brixia, Seit ed Euroeco, aziende tra loro sinergiche specializzate nell’installazione e manutenzione di impianti termoidraulici destinati a diversi settori applicativi.

Le società coinvolte costituiscono il nucleo iniziale della nuova piattaforma industriale controllata dalla holding capogruppo Ventha Group, destinata a svilupparsi attraverso un modello progressivamente più integrato, manageriale e orientato alla crescita.

Nel contesto dell’operazione, alcuni venditori del Gruppo Zini hanno inoltre perfezionato il reinvestimento nel capitale di Ventha Group, con l’obiettivo di contribuire attivamente allo sviluppo delle rispettive aziende e garantire continuità operativa e competenze industriali all’interno del nuovo gruppo.

Il team di Koinos Capital e la strategia industriale

Il team di Koinos Capital che ha gestito l’operazione è composto dal Partner Roberto De Carlo, dal Founding Partner Francesco Fumagalli, dall’Investment Manager Linda Cavallini e dall’Analyst Davide Sorbello.

La nascita di Ventha Group si inserisce in una strategia focalizzata sul consolidamento del settore dell’impiantistica tecnologica, considerato centrale per sostenere gli obiettivi di efficientamento energetico, decarbonizzazione e ammodernamento infrastrutturale.

L’aggregazione di competenze tecniche complementari consentirà al nuovo gruppo di presidiare in modo più strutturato le esigenze di clienti industriali e civili, con particolare attenzione ai servizi legati alla sostenibilità energetica.

Gli advisor legali, finanziari e fiscali dell’operazione

Koinos Capital SGR S.p.A. è stata assistita da Alpeggiani Avvocati Associati per gli aspetti legali, contrattuali, di corporate governance, giuslavoristici e finanziari dell’operazione, con un team guidato dal Partner Niccolò Piccone, insieme alla Managing Associate Gloria Ripamonti, all’Associate Francesco Grassani, alla Partner Vanessa Mayer, alla Managing Associate Teresa Grisotti e alla Managing Associate Serena Nasuti per i profili golden power.

Sul fronte delle due diligence, Roland Berger ha curato la business due diligence, KPMG la financial due diligence, ERM la ESG due diligence, mentre EY si è occupata della payroll due diligence.

Spada Partners, con il Partner Guido Sazbon, supportato da Gian Maria Bascherini, Pierpaolo Colucci, Martina Acciaro, Matteo Zucchetti e Alberto Varallo, ha seguito le due diligence fiscali e la strutturazione dell’operazione.

I venditori del Gruppo Zini si sono avvalsi dell’advisory finanziaria di EY, con i Partner Ivan Losio e Vincenzo Vittorio Chiaia e un team guidato da Roberto Bux, dell’assistenza legale di Studio Legale FGB, con gli Avvocati Francesco Barucco e Virginia Cristini, e della consulenza fiscale di Ergon Commercialisti, con Giorgio Alberti, Stefano Garzoni e Alberto Bettazza.

I venditori di Euroeco sono stati assistiti da EY per gli aspetti finanziari, da LawSharing per quelli legali e da Studio Berto per i profili fiscali. Studio Iannace, insieme a Opera Consulting per gli aspetti finanziari, fiscali e legali, ha invece supportato il venditore di Seit.

Sul fronte del finanziamento dell’operazione, L&B Partners Avvocati Associati ha assistito Anthilia Capital Partners SGR S.p.A., in qualità di società di gestione per i fondi Anthilia BIT V e Anthilia ELTIF Synthesis, oltre a Tenax Capital Limited, quale gestore delegato dei fondi Tenax Strategic Credit Fund, coinvolti come fondi di debito nell’operazione.

Il team di L&B Partners Avvocati Associati è stato coordinato da Pietro Paolo D’Ippolito, Partner e Co-Head del Dipartimento Banking & Finance, affiancato da Bianca Tomassetti e Beatrice Mascardi.

Gli aspetti notarili dell’acquisizione, del reinvestimento e della costituzione delle garanzie connesse al finanziamento sono stati infine seguiti dallo Studio Notarile Todeschini & Bastrenta, con il Notaio Edmondo Todeschini ed Elena Canella.

Le prospettive di Ventha Group

La nascita di Ventha Group segna l’avvio di un nuovo progetto industriale nel comparto degli impianti tecnologici, settore sempre più strategico nel contesto della transizione energetica e della riqualificazione delle infrastrutture.

Attraverso un modello di aggregazione industriale e manageriale, Koinos Capital punta a creare una piattaforma capace di integrare competenze specialistiche e favorire la crescita delle aziende coinvolte, rafforzandone competitività, efficienza operativa e capacità di sviluppo nei mercati di riferimento.

Da sinistra: Avv. Niccolò Piccone, Avv. Pietro Paolo D’Ippolito e Avv. Francesco Barucco.