La tecnologia di Wall Street sbarca nel mondo crypto: DoubleZero lancia dati ad alta velocità per la blockchain

DoubleZero Foundation, progetto dedicato alla costruzione di infrastrutture dati ad alta velocità per blockchain come Solana, ha lanciato una nuova piattaforma pensata per accelerare l’accesso dei trading desk ai dati di mercato crypto, segnalando una crescente domanda di sistemi in stile Wall Street nei mercati degli asset digitali.

Nuova offerta per dati in tempo reale

La piattaforma, denominata DoubleZero Edge, è stata resa disponibile pubblicamente con un primo servizio che distribuisce in tempo reale il feed grezzo delle transazioni della blockchain Solana. L’obiettivo è fornire ai trader un accesso più rapido alle informazioni che possono influenzare i prezzi e le decisioni operative.

Solana è una blockchain ad elevata velocità che genera grandi volumi di dati in tempo reale durante l’elaborazione delle transazioni. DoubleZero Foundation si integra con questa infrastruttura collaborando con i validator per distribuire i dati in modo più rapido verso gli operatori di mercato.

Meccanismi tecnici e vantaggi di latenza

Nel mondo della finanza tradizionale, le borse si appoggiano a reti dedicate progettate per consegnare dati a bassa latenza. Nei mercati crypto, invece, la trasmissione avviene ancora in larga misura tramite Internet pubblico, con possibili ritardi e disomogeneità nella ricezione delle informazioni. DoubleZero Edge mira a colmare questa lacuna costruendo un sistema dedicato specifico per i dati on-chain.

La società afferma che la nuova rete può ridurre la consegna dei dati di decine di millisecondi, con benefici maggiori nelle fasi di intensa attività di rete. Per le società di high-frequency trading anche piccole riduzioni di latenza possono tradursi in vantaggi competitivi significativi.

Il funzionamento prevede la trasmissione delle informazioni su una fibra privata usando la tecnica del multicast, una metodologia già consolidata nei mercati finanziari tradizionali per distribuire simultaneamente dati a più partecipanti.

Modello economico e incentivi

Oltre alla velocità, DoubleZero Foundation propone anche un nuovo assetto economico: i validator della rete Solana possono ottenere entrate aggiuntive fornendo i dati al servizio, mentre i trader accedono ai feed tramite abbonamento pagato in USDC, una stablecoin ampiamente utilizzata nei mercati digitali.

Questo modello punta a creare un flusso di ricavi per gli operatori di rete, riducendo al contempo l’incertezza sul tempo di consegna delle informazioni per chi opera nei mercati, una caratteristica che tende a migliorare la qualità dell’esecuzione e a comprimere gli spread.

Implicazioni per i mercati e considerazioni regolamentari

La disponibilità di infrastrutture più determinate e prevedibili può favorire un aumento della partecipazione istituzionale, poiché gli operatori professionali spesso richiedono garanzie su latenza e affidabilità prima di allocare capitale significativo. Per gli exchange e i market maker, minore incertezza temporale si traduce in spread più stretti e potenzialmente in volumi di scambio più elevati.

Tuttavia, l’adozione di reti private e servizi a pagamento per la distribuzione di dati on-chain solleva anche questioni di governance e centralizzazione: una parte del valore aggiunto dei mercati crypto risiede nella trasparenza e nell’accesso pubblico ai dati, e la creazione di livelli a pagamento potrebbe introdurre barriere o squilibri tra partecipanti.

Dal punto di vista regolamentare, autorità e operatori dovranno valutare come questi servizi si inseriscono nel quadro esistente, in particolare riguardo alla parità di accesso alle informazioni e alla supervisione delle infrastrutture di mercato.

Andrew McConnell ha dichiarato:

“La finanza tradizionale ha impiegato decenni per costruire infrastrutture in cui la velocità e la performance deterministica sono un vero vantaggio competitivo. I mercati on-chain non hanno avuto quella base, lasciando anche le società di trading sofisticate su un terreno disomogeneo. Un’infrastruttura deterministica elimina un rischio che i market maker devono prezzare, portando a spread più stretti e a esecuzioni migliori.”

Rilevanza per gli investitori italiani

Per gli investitori e i gestori patrimoniali italiani interessati agli asset digitali, l’evoluzione delle infrastrutture dati rappresenta un elemento da monitorare: infrastrutture più solide tendono ad attrarre capitale istituzionale, a migliorare la liquidità e a rendere più efficiente il price discovery, condizioni utili per strategie di investimento più complesse e per prodotti regolamentati che potrebbero nascere in futuro.

Al tempo stesso, la possibilità che servizi a pagamento creino vantaggi per chi può permetterseli impone cautela nella valutazione del rischio competitivo e di eventuali concentrazioni infrastrutturali che potrebbero avere impatti sul mercato italiano, dove la domanda di prodotti crypto istituzionali è in crescita ma ancora relativamente contenuta rispetto ad altri paesi.

In sintesi

• L’adozione di reti dedicate per dati on-chain potrebbe aumentare l’attrattività degli asset digitali per gli investitori istituzionali italiani, migliorando liquidità e qualità delle esecuzioni.
• Il modello che remunera i validator e prevede abbonamenti in USDC introduce nuove dinamiche di monetizzazione delle infrastrutture, con possibili effetti sulla competizione tra operatori di mercato.
• Per i gestori patrimoniali italiani, infrastrutture più prevedibili rendono praticabili strategie quantitative e HFT che richiedono latenza ridotta, ma va valutato il trade-off fra efficienza e rischio di centralizzazione.