Italgas emette bond da 750 milioni, Hogan Lovells e A&O Shearman guidano l’operazione

Italgas S.p.A. compie un passo rilevante nella propria strategia finanziaria con un’emissione obbligazionaria da 750 milioni di euro, assistita dagli studi legali Hogan Lovells e A&O Shearman, rafforzando la propria presenza sui mercati del debito.

Un’operazione strategica nel mercato obbligazionario

L’operazione riguarda un bond a tasso fisso con scadenza al 16 aprile 2032, inserito nel Programma EMTN approvato da CONSOB nel 2025.

Si tratta di un’emissione particolarmente innovativa, in quanto rappresenta la prima operazione in forma dematerializzata per una corporate italiana con titoli regolati da diritto inglese e contestuale quotazione sul Mercato Telematico delle Obbligazioni (MOT) gestito da Borsa Italiana S.p.A..

Elevata domanda e caratteristiche del bond

L’emissione ha registrato una domanda superiore a 2,5 volte l’offerta, evidenziando un forte interesse da parte degli investitori e una significativa diversificazione geografica.

Il titolo presenta:

• durata di 6 anni
• cedola annuale pari al 3,625%
• spread di 78 punti base rispetto al tasso di riferimento

Questi elementi confermano il buon posizionamento dell’operazione rispetto alle condizioni di mercato.

In foto: Patrizio MessinaeAlessandro Accrocca(Hogan Lovells), Cristiano TommasiedElisabetta Rapisarda(A&O Shearman).

Il ruolo degli advisor legali e finanziari

Hogan Lovells ha assistito Italgas S.p.A. con un team guidato dai Partner Patrizio Messina e Alessandro Accrocca, supportati da Edoardo Minnetti, Noemi Biagini e Riccardo Del Torto.

L’operazione è stata seguita internamente dal team legale di Italgas, guidato dal General Counsel Germana Mentil insieme a Camilla Dejana, Responsabile Finance & Business Development.

Dal lato degli istituti finanziari, A&O Shearman ha assistito il pool di banche in qualità di advisor legale, con un team guidato dal Partner Cristiano Tommasi, affiancato da Sarah Capella, Elisabetta Rapisarda e Paolo Martellone.

Il collocamento è stato curato da un gruppo di Joint Bookrunners composto da:

• BNP Paribas
• BofA Securities
• Crédit Agricole CIB
• IMI-Intesa Sanpaolo
• J.P. Morgan
• Mediobanca
• Société Générale

Un passo avanti nella strategia finanziaria di Italgas

Questa emissione rappresenta la prima operazione realizzata nell’ambito del Programma EMTN e conferma la capacità di Italgas S.p.A. di accedere con successo ai mercati internazionali dei capitali.

L’elevata qualità della domanda e la struttura innovativa del bond rafforzano il posizionamento della società nel panorama finanziario europeo, contribuendo a sostenere i piani di sviluppo e investimento nel medio-lungo periodo.

Il valore dell’operazione per il mercato

L’operazione si distingue non solo per l’ammontare e le condizioni economiche, ma anche per l’elemento innovativo legato alla dematerializzazione e all’applicazione del diritto inglese, segnando un precedente rilevante per il mercato italiano.

Il coinvolgimento di primari studi legali internazionali come Hogan Lovells e A&O Shearman evidenzia inoltre la complessità tecnica e l’importanza strategica della transazione.