Santander Consumer Bank finalizza cartolarizzazione da 700 milioni: Jones Day e DLA Piper advisor dell’operazione

Santander Consumer Bank, parte del Gruppo Santander, ha portato a termine una nuova cartolarizzazione pubblica di crediti per un valore di circa 700 milioni di euro, relativa a finanziamenti per l’acquisto di autoveicoli e prestiti personali concessi alla clientela. L’operazione ha visto il coinvolgimento di Jones Day e DLA Piper come advisor legali, a supporto dei diversi soggetti coinvolti nella strutturazione e nel collocamento dei titoli.

Un’operazione strategica per il funding di Santander Consumer Bank

La cartolarizzazione rappresenta un’importante operazione di finanza strutturata, finalizzata a ottimizzare il funding e la gestione del portafoglio crediti della banca.

L’operazione è stata strutturata nel rispetto dei requisiti STS (Semplicità, Trasparenza e Standardizzazione) previsti dalla normativa europea, in conformità al Regolamento UE 2017/2402.

Il ruolo di terzo verificatore dei requisiti è stato affidato a Prime Collateralised Securities (PCS) EU SAS.

I titoli asset-backed sono stati emessi dalla società veicolo Golden Bar (Securitisation) S.r.l.

Le caratteristiche dell’operazione

I titoli emessi comprendono le classi:

• A
• B
• C
• D
• E
• Z (junior)

Le classi A, B, C, D ed E hanno ottenuto il rating da parte di DBRS e Fitch, sono state quotate presso la Borsa del Lussemburgo e successivamente collocate sul mercato.

I titoli junior Classe Z non hanno invece ottenuto rating né quotazione.

Il ruolo di Jones Day

Jones Day ha assistito Santander Consumer Bank in qualità di drafting counsel, con un team multi-giurisdizionale guidato dai partner Vinicio Trombetti e Giuseppina Pagano.

Gli aspetti fiscali sono stati seguiti dall’Of Counsel Carla Calcagnile, mentre i profili di diritto inglese e diritto statunitense hanno coinvolto professionisti delle sedi di Francoforte, Londra e New York.

Nella foto: Da sx Vinicio Trombetti, Giuseppina Pagano, Luciano Morello, Erik Negretto

Il ruolo di DLA Piper

DLA Piper ha assistito Banco Santander come Arranger e Joint Lead Manager, oltre a HSBC Continental Europe e Bank of America in qualità di Joint Lead Managers.

Il team è stato coordinato dal partner Luciano Morello e guidato dall’avvocato Erik Negretto, con il supporto di un team specializzato su aspetti legali e fiscali, inclusi i profili di diritto inglese e statunitense.