Juventus ottiene il via libera del cda per l’aumento di capitale

Il consiglio di amministrazione di Juventus ha deliberato di dare esecuzione alla delega conferita dall’Assemblea Straordinaria mediante un aumento di capitale in via scindibile e a pagamento, per un importo nominale massimo di 1.516.487,24 euro, attraverso l’emissione di fino a 37.912.181 nuove azioni ordinarie prive di valore nominale, corrispondenti a circa il 10% del capitale sociale complessivo.

Al prezzo di riferimento di chiusura, l’operazione è suscettibile di raccogliere approssimativamente 100 milioni di euro, se interamente sottoscritta.

L’aumento di capitale segue l’aggiornamento delle stime contenute nel Piano Strategico 2024/2025 – 2026/2027 ed è principalmente finalizzato al rafforzamento della struttura patrimoniale della società, al sostegno del raggiungimento degli obiettivi strategici, al potenziamento del brand a livello internazionale, alla progressiva riduzione dell’indebitamento e al mantenimento della competitività sportiva sia sul territorio nazionale sia nelle competizioni internazionali.

L’operazione

Le 37.912.181 azioni saranno offerte nell’ambito di un collocamento riservato a Investitori Istituzionali, da realizzarsi attraverso una procedura di accelerated bookbuild, strumento che consente di collocare rapidamente grandi quantitativi di titoli sul mercato attraverso uno svolgimento competitivo e centralizzato delle offerte.

Exor, azionista di controllo che detiene circa il 65,4% del capitale e il 78,9% dei diritti di voto, ha manifestato il proprio sostegno all’aumento impegnandosi, se necessario, a sottoscriverlo integralmente o comunque in misura tale da non determinare una diluizione della propria partecipazione.

Tether, che detiene una partecipazione pari a circa l’11,5% del capitale sociale (corrispondente al 7% dei diritti di voto), ha confermato la disponibilità a partecipare al collocamento in proporzione alla quota detenuta e si è dichiarata disposta a valutare la sottoscrizione di eventuali porzioni non allocate dell’aumento.

La società ha impartito istruzioni specifiche al Global Coordinator in relazione alla partecipazione proporzionale degli azionisti rilevanti che rivestano la qualifica di investitori qualificati. Il processo di bookbuilding sarà avviato immediatamente; la società si riserva il diritto di chiudere anticipatamente il collocamento o di modificarne i termini in funzione delle condizioni di mercato.

Un accelerated bookbuild è concepito per ottenere in tempi brevi una valorizzazione di mercato tramite la raccolta di ordini da parte di investitori istituzionali, riducendo l’esposizione al rischio di oscillazioni prolungate del titolo. Questo meccanismo è spesso utilizzato per operazioni riservate, poiché consente una definizione più rapida del prezzo e una maggiore certezza sul risultato economico, a fronte però di una partecipazione limitata al perimetro degli investitori professionali.

L’effetto atteso sull’assetto proprietario dipende dall’effettiva partecipazione degli azionisti di controllo: la disponibilità di Exor a sottoscrivere fino alla copertura integrale indica l’intenzione di preservare stabilità nella governance e nella guida strategica del club. Dal punto di vista finanziario, le risorse raccolte saranno impiegate per il consolidamento della struttura patrimoniale, per il contenimento dell’indebitamento e per sostenere investimenti funzionali al rendimento sportivo e allo sviluppo internazionale del marchio.

Le tempistiche e i dettagli definitivi relativi all’allocazione, al prezzo e alle condizioni dell’aumento saranno comunicati dalla società non appena l’operazione sarà concluse, nel pieno rispetto degli obblighi informativi previsti dalla normativa di mercato.