Prelievi 401(k) per difficoltà più che raddoppiano: sempre più persone saccheggiano i risparmi pensionistici per far fronte alle emergenze

Il costo crescente della vita — con rincari su generi alimentari, abitazioni e cure mediche — sta spingendo sempre più persone a prelevare dal proprio risparmio pensionistico, aggravando però le vulnerabilità finanziarie nel lungo periodo.

Secondo dati raccolti da Fidelity Investments, i cosiddetti prelievi per necessità dai piani 401(k) sono aumentati negli ultimi anni, segnando una crescita significativa rispetto al passato.

Aumento dei prelievi per necessità

La quota di lavoratori che ha effettuato un prelievo per necessità è cresciuta dal 2% nel 2018 al 5% nel 2024, il valore più alto registrato da quando Fidelity Investments ha iniziato a monitorare il fenomeno.

Circa il 75% dei partecipanti ha indicato l’aumento del costo della vita tra le principali fonti di stress finanziario, mentre una larga parte dichiara di non possedere risparmi d’emergenza adeguati per far fronte a spese impreviste.

Dichiarazioni dall’industria finanziaria

Kirsten Hunter-Peterson ha detto:

“Non sono sorpresa, considerando l’aumento del costo della vita registrato negli ultimi cinque anni. Le emergenze accadono continuamente e la vita è semplicemente diventata più costosa. Molte persone non dispongono di risparmi d’emergenza e perciò si vedono costrette a prelevare, compromettendo la crescita del loro capitale fino alla pensione.”

Norme fiscali e limiti dei prelievi

I prelievi per necessità sono disciplinati da regole dell’Internal Revenue Service che richiedono la dimostrazione di una “necessità finanziaria immediata e rilevante”, ad esempio per evitare sfratti o pignoramenti, sostenere spese mediche, coprire funerali o pagare tasse universitarie.

Questi prelievi sono tassati come reddito ordinario e, se il partecipante ha meno di 59 anni e mezzo, è prevista una sanzione aggiuntiva pari al 10%. Inoltre, gli importi non vengono restituiti al piano pensionistico, con un impatto permanente sul capitale accumulato.

Prestiti dal piano pensionistico

Oltre ai prelievi, molti lavoratori ricorrono ai prestiti dal piano pensionistico. Questi prestiti non richiedono che venga comunicato il motivo e devono essere rimborsati con interessi al conto pensione, senza comportare le penalità fiscali dei prelievi.

Le regole comuni consentono di prendere in prestito fino al 50% del saldo maturato o fino a $50.000, a seconda di quale importo sia minore. Esiste inoltre un’eccezione che permette prestiti fino a $10.000 se il 50% del saldo maturato è inferiore a tale soglia. È importante notare che non tutti i datori di lavoro consentono prestiti dai piani 401(k).

Effetto sul capitale pensionistico

Il ricorso ai prelievi produce un effetto considerevole rispetto ai prestiti rimborsati: come esempio illustrativo, un saldo di $38.000 a 45 anni che subisce un prelievo di $15.000 può portare, dopo imposte e penalità, a un saldo stimato inferiore di circa $66.812 rispetto all’ipotesi di un prestito rimborsato con interessi al raggiungimento dei 67 anni.

Questo tipo di analisi mette in luce come una soluzione immediata per esigenze correnti possa tradursi in una perdita significativa del potenziale rendimento composto nel lungo termine.

Relazione tra risparmi d’emergenza e comportamento finanziario

Fidelity Investments rileva che i dipendenti con conti di risparmio d’emergenza sul posto di lavoro eseguono prelievi di entità minore, indipendentemente dal livello di reddito. Il possesso di risparmi dedicati riduce quindi la probabilità di intaccare il patrimonio pensionistico.

Tra i lavoratori che segnalano l’aumento dei costi come una fonte primaria di stress, metà afferma che questo influisce sulla concentrazione durante l’orario lavorativo. Studi sul benessere finanziario stimano inoltre che lo stress economico generi una perdita di produttività pari a diverse ore a settimana, con un impatto economico aggregato rilevante per i datori di lavoro.

Obiettivi di risparmio e ruolo dei datori di lavoro

Gli esperti consigliano come obiettivo minimo di disporre di risparmi d’emergenza pari a tre mesi di spese essenziali, mentre alcuni suggeriscono fino a dodici mesi per una copertura più ampia. I lavoratori con almeno tre mesi di riserva dichiarano punteggi di benessere finanziario mediamente doppi rispetto a chi non li possiede.

Per le aziende, offrire veicoli di risparmio d’emergenza sponsorizzati dal datore di lavoro può rappresentare un vantaggio sia per il benessere dei dipendenti sia per la produttività complessiva, diminuendo la necessità di ricorrere a prelievi o prestiti dal fondo pensione.

Contesto macroeconomico e prospettive

L’aumento dei prelievi si inserisce in un contesto caratterizzato da inflazione media sostenuta: nei cinque anni fino al 2024 l’inflazione è stata in media intorno al 4,2%, con un tasso annuale vicino al 3% in rilevazioni recenti. Questi livelli erodono il potere d’acquisto e accentuano la pressione sui bilanci familiari.

Una strategia efficace per tutelare il futuro pensionistico include la creazione di risparmi d’emergenza, il ricorso ponderato ai prestiti pensionistici quando disponibili e politiche aziendali mirate a incentivare la resilienza finanziaria dei dipendenti.

Infine, analisi di settore condotte da fornitori di servizi per il benessere finanziario come BrightPlan evidenziano come lo stress economico comporti costi rilevanti in termini di perdita di produttività: un fattore che rende il tema della stabilità finanziaria dei lavoratori una questione di interesse sia pubblico sia aziendale.