Société Générale e Lombard Odier Investment Managers lanciano un fondo per coprire i rischi estremi

Societe Generale, tramite la sua divisione Societe Generale Investment Solutions (France) (SG IS (France)), ha lanciato il nuovo fondo SG29 MAS – LOIM Tail Risk Fund, pensato per offrire agli investitori istituzionali una soluzione di protezione durante fasi di elevata volatilità, mantenendo l’obiettivo di valorizzazione del capitale nel medio-lungo periodo.

Un fondo innovativo per tempi incerti

Il veicolo è stato strutturato per supportare la gestione delle esposizioni globali in condizioni di stress finanziario, combinando strategie di copertura del rischio estremo con strategie di carry. Questa miscela mira a fornire un effetto difensivo nei momenti di turbolenza, contribuendo al contempo a una performance positiva nelle fasi di mercato più tranquille.

Dal punto di vista operativo, i fondi di tipo “tail risk” adottano strumenti come opzioni e sistemi quantitativi che cercano di limitare le perdite durante movimenti di mercato estremi, mentre le componenti di carry mirano a generare rendimento quando la volatilità è contenuta. L’obiettivo è quindi quello di migliorare la resilienza dei portafogli istituzionali senza compromettere l’allocazione strategica a lungo termine.

La gestione è affidata in sub-advisory a Lombard Odier Investment Managers (LOIM) ed è guidata da Arnaud Saint-Sauveur, Gestore di Portafoglio con esperienza consolidata nelle strategie finalizzate a proteggere contro eventi di coda.

L’indice proprietario alla base della strategia

La strategia del fondo poggia su un indice proprietario, il SG LOIM Tail Index, sviluppato congiuntamente dalla piattaforma Quantitative Investment Strategies (QIS) di Societe Generale, da SG IS (France) e da LOIM. L’indice sintetizza approcci quantitativi e strutturali volti a costruire posizioni difensive efficaci in diversi scenari di mercato.

Guillaume Arnaud, Global Head of QIS presso Societe Generale, ha commentato:

“Il fondo è pensato per fornire un’alternativa efficiente di protezione, capace di integrarsi con le strategie principali degli investitori istituzionali.”

Collaborazione strategica e visione condivisa

Il lancio rappresenta un approfondimento della partnership tra Societe Generale e LOIM, due operatori rilevanti nel contesto finanziario europeo. La collaborazione congiunta combina competenze quantitative, capacità di ricerca e competenze di investimento per costruire soluzioni dedicate agli operatori istituzionali.

Jean-Pascal Porcherot, Managing Partner del Gruppo Lombard Odier e Co-Head di LOIM, ha evidenziato come la partnership consenta di offrire strategie robuste e modulari, utili ai team di gestione per integrare protezioni sistematiche all’interno di portafogli a lungo termine.

Per gli investitori professionali e istituzionali, strumenti come il SG29 MAS – LOIM Tail Risk Fund possono rappresentare un elemento di diversificazione e contenimento del rischio sistemico. Prima di un’eventuale sottoscrizione è comunque consigliabile valutare profilo di rischio, orizzonte temporale e impatti regolamentari e di governance sull’allocazione complessiva del portafoglio.

Il nuovo fondo sarà disponibile esclusivamente per clienti professionali e istituzionali tramite SG IS (France), con dettagli di offerta e criteri di ammissione gestiti secondo le normative applicabili e le prassi interne di controllo del rischio.