Stai davvero dando via i tuoi soldi? Ecco come una semplice strategia fiscale può farti risparmiare decine di migliaia negli anni d’oro

Per la maggior parte degli americani, la fascia di reddito fiscale è quasi totalmente determinata dal proprio stipendio durante gli anni lavorativi, con le tasse trattenute automaticamente da ogni cedolino.

Tuttavia, in pensione, la situazione cambia radicalmente. In questo periodo si possono avere diverse fonti di reddito — come prelievi da conti di intermediazione finanziaria, IRA e benefici della Sicurezza Sociale — ognuna tassata in modo diverso e spesso sotto il controllo diretto del pensionato.

Molti pensionati non sono consapevoli che prelevare fondi nell’ordine o al momento sbagliato può costare decine di migliaia di dollari in tasse inutili nel tempo. Una decisione poco oculata potrebbe farli finire in una fascia fiscale superiore o attivare sanzioni nascoste collegate a programmi come Medicare.

Per questo motivo, gestire attentamente le fasce di reddito fiscale durante la pensione può rappresentare un notevole risparmio economico, utilizzando strategie spesso trascurate ma efficaci.

Strategie comuni di prelievo in pensione e i loro limiti

Una strategia diffusa suggerisce di prelevare prima dai conti tassabili, poi da quelli a tassazione differita come i tradizionali IRA e i 401(k), lasciando infine per ultimi i conti Roth, così come indicato da T. Rowe Price.

Apparentemente sensato: all’inizio della pensione si potrebbe essere in una fascia di reddito più bassa, quindi prelevare da conti tassabili risulterebbe più conveniente dal punto di vista fiscale. Tuttavia, questa strategia può rivelarsi svantaggiosa nel lungo termine, aumentando la pressione fiscale complessiva.

Prendiamo il caso di Jane, che va in pensione a 62 anni con un patrimonio di 1,5 milioni di dollari: 1 milione nel 401(k), 300.000 in un conto di intermediazione e 200.000 in conti Roth IRA. Se Jane ritarda il prelievo dal suo 401(k), questo può crescere fino a 1,6 milioni entro i 73 anni, cioè quando iniziano le distribuzioni minime obbligatorie (RMD).

In quel momento, le RMD elevate potrebbero fare salire Jane in una fascia fiscale più alta, rendere tassabili fino all’85% dei suoi benefici della Sicurezza Sociale e innescare maggiorazioni sulle sue rate mensili di Medicare (IRMAA).

Data la sua ricchezza, Jane potrebbe anche affrontare oneri fiscali aggiuntivi come la Net Investment Income Tax (NIIT) e, in casi più rari, l’Alternative Minimum Tax (AMT), a seconda del reddito e delle detrazioni complessive.

In sintesi, sebbene l’ordine tradizionale di prelievo possa apparire conveniente all’inizio, esso rischia di generare tasse e penalità più alte nel proseguo della pensione. Per fortuna, esiste un metodo più strategico.

Come ottimizzare il prelievo per ridurre le tasse nel lungo termine

Piuttosto che adottare un approccio standard, è spesso più vantaggioso personalizzare la strategia di prelievo in base a età, esigenze finanziarie e composizione del patrimonio.

Disponendo di risparmi distribuiti tra conti a tassazione differita, conti tassabili e conti Roth, è possibile prelevare in modo calibrato per minimizzare l’imposizione fiscale non solo nell’anno corrente, ma per tutto il periodo pensionistico.

Un esempio è rappresentato da chi va in pensione a 62 anni ma decide di posticipare l’inizio dei benefici della Sicurezza Sociale a 67 anni. Questo intervallo temporale può essere sfruttato per effettuare operazioni vantaggiose dal punto di vista fiscale, come la raccolta di plusvalenze tassate in modo favorevole e le conversioni ai conti Roth, approfittando di una fascia impositiva più bassa.

Non conviene sempre lasciare da ultimo il prelievo dai IRA. Se si è vicino a superare una soglia che attiva la maggiorazione IRMAA o a salire in una fascia fiscale superiore, occasionalmente prelevare dal Roth IRA può mantenere il reddito complessivo sotto tali limiti, consentendo così risparmi fiscali significativi.

Inoltre, l’utilizzo di conti con vantaggi fiscali come gli Health Savings Accounts (HSA) può coprire spese mediche qualificate in pensione senza generare tasse.

Chiaramente, implementare queste strategie richiede una pianificazione accurata, ma secondo un sondaggio Gallup del 2025 solo il 41% degli adulti negli Stati Uniti si avvale di un consulente finanziario, e soltanto il 51% delle persone sopra i 65 anni.

Affidarsi a un pianificatore finanziario per costruire un piano personalizzato di prelievo può essere uno dei modi più semplici per ridurre la pressione fiscale e preservare una quota maggiore del proprio patrimonio durante la pensione.