Questi 2 titoli azionari di intelligenza artificiale sono macchine da soldi

Nvidia ha generato una straordinaria liquidità di 43 miliardi di dollari dalle operazioni durante la prima metà dell’anno fiscale. Nel frattempo, Broadcom ha prodotto 7 miliardi di dollari di flusso di cassa libero nell’ultimo trimestre. Entrambe le aziende stanno restituendo la loro crescente liquidità agli azionisti.

Il mercato dell’intelligenza artificiale (AI) è in rapida espansione. Secondo le proiezioni di Bain, il mercato complessivo indirizzabile per hardware e software AI crescerà ogni anno tra il 40% e il 55%, raggiungendo un valore compreso tra 780 e 990 miliardi di dollari entro il 2027.

Questa crescita sta favorendo le aziende che forniscono strumenti per l’AI, come i chip per i data center, in quanto la domanda di infrastrutture per soluzioni di intelligenza artificiale è in forte aumento. Nvidia (NASDAQ: NVDA) e Broadcom (NASDAQ: AVGO) emergono come leader precoci nel megatrend dell’AI, trasformandosi in autentiche macchine di generazione di flussi di cassa. La loro liquidità è così abbondante che restituiscono gran parte dei profitti agli investitori.

Nvidia ha rivoluzionato il calcolo accelerato dalle GPU, una tecnologia che combina semiconduttori specializzati e algoritmi avanzati per accelerare operazioni di elaborazione intensiva nei software. Questa innovazione è fondamentale per sostenere sviluppi come l’intelligenza artificiale e la robotica. Non sorprende che molte società tech orientate all’AI stiano acquisendo i semiconduttori di Nvidia per trasformare i data center in supercomputer.

Nel secondo trimestre fiscale 2026 appena concluso, l’azienda ha registrato ricavi per 46,7 miliardi di dollari, con un aumento del 6% rispetto al trimestre precedente e del 56% su base annua. La maggior parte di queste vendite, pari a 41,1 miliardi di dollari, è stata destinata ai clienti dei data center.

La piattaforma di semiconduttori AI di Nvidia si è trasformata in una macchina da soldi: nella prima metà dell’anno fiscale 2026 ha generato quasi 43 miliardi di dollari in liquidità operativa, un balzo rispetto ai quasi 30 miliardi realizzati nello stesso periodo dell’anno precedente.

Della liquidità prodotta, Nvidia ha restituito 24,3 miliardi agli investitori tra dividendi e riacquisto di azioni. Nonostante ciò, l’azienda ha mantenuto quasi 57 miliardi di dollari in cassa a fine periodo.

Nvidia ha inoltre dichiarato l’intenzione di continuare a restituire liquidità agli azionisti: con soli 14,7 miliardi residui dal programma di buyback alla fine del secondo trimestre, il consiglio d’amministrazione ha autorizzato a fine agosto un ulteriore riacquisto di azioni per 60 miliardi di dollari.

Dal punto di vista della crescita futura, la piattaforma Blackwell di Nvidia sta diventando uno standard di riferimento nell’ambito AI. Le vendite per data center basate su Blackwell sono aumentate del 17% trimestre su trimestre e si prevede che continueranno a espandersi rapidamente man mano che sempre più aziende adotteranno questa tecnologia.

La crescita sostenuta di Broadcom nel settore AI

Anche Broadcom sta beneficiando della corsa all’AI. La società, attiva nel settore dei semiconduttori e del software per infrastrutture, ha riportato un incremento dei ricavi del 22% su base annua nel terzo trimestre fiscale 2025, raggiungendo un record di 16 miliardi di dollari. Durante lo stesso periodo, la crescita dei ricavi legati all’AI è accelerata, con un aumento del 63% a 5,2 miliardi di dollari.

Broadcom ha generato quasi 7,2 miliardi di dollari di liquidità dalle operazioni in questo trimestre. Essendo un’azienda con bassi investimenti in capitale fisso, ha spenduto solo 142 milioni in spese capitali, riuscendo così a produrre oltre 7 miliardi di flusso di cassa libero, pari al 44% dei ricavi totali.

Il flusso di cassa libero è aumentato del 47% rispetto all’anno precedente. Di quella liquidità, Broadcom ha restituito agli investitori 2,8 miliardi di dollari attraverso dividendi. Nel corso dell’anno fiscale corrente, l’azienda ha incrementato il dividendo dell’11%, segnando il quattordicesimo anno consecutivo di aumenti da quando ha iniziato a distribuirlo nel 2011.

Inoltre, Broadcom ha autorizzato un programma di riacquisto azionario da 10 miliardi di dollari all’inizio dell’anno, di cui 4,2 miliardi sono stati acquistati nel secondo trimestre fiscale. Nonostante questi consistenti ritorni di liquidità, la società ha chiuso il terzo trimestre fiscale con quasi 11 miliardi di dollari in cassa.

Le prospettive di crescita del flusso di cassa rimangono solide. Broadcom prevede che i ricavi generati dai semiconduttori AI cresceranno fino a 6,2 miliardi nel quarto trimestre fiscale, portando il fatturato totale a 17,4 miliardi di dollari.

L’incremento del flusso di cassa libero rappresenta un elemento chiave per Broadcom, che potrà così disporre di maggiori risorse da destinare ai suoi azionisti. È probabile che il gigante dei semiconduttori annunci un significativo aumento del dividendo entro la fine dell’anno, estendendo così una serie di incrementi annuali che dura ormai da 15 anni consecutivi.

L’incremento globale degli investimenti nei semiconduttori per l’intelligenza artificiale sta trasformando aziende come Nvidia e Broadcom in vere e proprie macchine per la generazione di denaro liquido. La loro capacità di convertire ricavi straordinari legati all’IA in flussi di cassa concreti permette loro di restituire più capitali agli investitori attraverso dividendi e riacquisti di azioni.

Con il loro ritmo di generazione di cassa che difficilmente rallenterà nel breve termine, queste società rappresentano opportunità interessanti per quegli investitori interessati a realtà che sfruttano al massimo la megatendenza dell’intelligenza artificiale.

Prima di decidere di acquistare azioni Nvidia, va detto che il team di analisti di Stock Advisor ha recentemente selezionato quella che ritiene essere la rosa delle 10 migliori azioni da comprare al momento, e Nvidia non rientrava in questa lista.

Le 10 azioni scelte potrebbero generare ritorni eccezionali nei prossimi anni. Per esempio, quando Netflix fu inclusa in questa lista il 17 dicembre 2004, un investimento di 1.000 dollari all’epoca sarebbe oggi valutato 621.976 dollari. Analogamente, per Nvidia, inserita il 15 aprile 2005, 1.000 dollari sarebbero cresciuti fino a 1.150.085 dollari.

Vale la pena ricordare che il rendimento totale medio di Stock Advisor è del 1.058%, un risultato nettamente superiore rispetto al 191% registrato dall’indice S&P 500. Per non perdere le ultime selezioni della top 10, è possibile aderire a Stock Advisor.

Matt DiLallo detiene posizioni in Broadcom. The Motley Fool detiene o consiglia posizioni in Nvidia e Broadcom. La società segue una politica di divulgazione trasparente.