Dove dovrebbero tenere i contanti gli americani ora che la Fed taglia i tassi la risposta è molto più semplice di quanto pensi

A settembre, il Comitato Federale del Mercato Aperto della Federal Reserve ha deciso una riduzione molto attesa del tasso dei fed funds. Il tasso di riferimento si attesta ora in un intervallo compreso tra il 4% e il 4,25%. La banca centrale ha inoltre indicato la possibilità di ulteriori tagli, e il mercato prevede che il tasso possa scendere fino al 3,25%-3,50% entro il 2026, secondo le analisi di Morningstar.

In parole semplici, siamo entrati in un ciclo di allentamento monetario che dovrebbe alleviare il costo del credito per i mutuatari negli Stati Uniti. Tuttavia, per chi risparmia o presta denaro, queste riduzioni segnano la fine di un periodo straordinariamente redditizio. Per pensionati o persone che vivono di rendite passive, generare elevati ritorni potrebbe diventare più difficile.

La verità fondamentale è che, molto probabilmente, conviene mantenere il denaro liquido nelle stesse soluzioni utilizzate in passato. Il fondo di emergenza e altri risparmi a cui si desidera avere facile accesso devono sempre essere allocati in asset sicuri, a basso rischio e ad alta liquidità. Il denaro che non serve nell’immediato può essere investito in prospettive di lungo termine con rendimenti più elevati, come ad esempio le azioni.

Se non avete ancora ottimizzato il vostro risparmio in base alle vostre necessità, esistono numerose alternative più vantaggiose rispetto ai classici conti di deposito, che meritano di essere valutate per ottenere tassi d’interesse più elevati.

Al 2 ottobre, è ancora possibile trovare un rendimento del 5% su alcuni conti di risparmio ad alto rendimento offerti da banche online come AdelFi e Varo. Si tratta di un tasso molto interessante per liquidità temporaneamente parcheggiata, anche se va considerato che il rendimento potrebbe diminuire se la Federal Reserve dovesse continuare a tagliare i tassi.

Se siete alla ricerca di opportunità con tassi interessanti per i vostri risparmi liquidi, vi suggeriamo di considerare anche altri strumenti finanziari.

Certificati di Deposito (CD): bloccare un tasso favorevole

A differenza di un conto di risparmio tradizionale, un certificato di deposito (CD) permette di “congelare” il tasso di interesse per un periodo stabilito in cambio dell’immobilizzo del capitale per la durata concordata.

Al 2 ottobre, il tasso più alto disponibile su un CD è del 4,45% tramite LendingClub, per un vincolo di otto mesi. Questo consente di sfruttare i tassi attuali anche nel caso di eventuali tagli futuri, garantendo un buon ritorno sul capitale.

Esistono inoltre tassi leggermente superiori al 4% per i CD con durata di 1 o 2 anni. Se si prevede un forte calo dei tassi nei prossimi anni e si vuole preservare il potere d’acquisto, questi strumenti possono rappresentare una soluzione efficace.

Treasury Bills: prestare al governo con ritorni sicuri

Acquistare un buono del tesoro equivale a prestare denaro al governo degli Stati Uniti alle condizioni attuali del mercato, ricevendo alla scadenza il capitale più l’interesse maturato. Questi titoli sono garantiti dalla “full faith and credit” del governo, quindi risultano estremamente sicuri.

I Treasury Bills, o T-bills, sono titoli di debito a breve termine che maturano in un periodo che varia da quattro settimane fino a un anno. Un vantaggio notevole è che gli interessi maturati sono esenti da tasse statali e locali. Attualmente, il rendimento dei T-bills si aggira intorno al 4%.

Fondi monetari: liquidità con rendimento variabile

Per chi desidera una soluzione rapida, altamente liquida e a basso rischio, un fondo monetario può essere un’alternativa valida. Si tratta di fondi comuni che diversificano il capitale tra vari titoli obbligazionari a breve termine e basso rischio, dai Treasury Bills ai bond municipali e commercial paper.

Il Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) è fra i più noti e, al 2 ottobre, presenta un rendimento annualizzato SEC a 7 giorni del 4,07%. È importante sottolineare che si tratta di un tasso variabile, quindi, se i tassi dovessero scendere, anche il rendimento si ridurrebbe.

Nonostante questo, per chi cerca un accesso immediato ai propri fondi con un rischio contenuto, rappresenta una soluzione per ottenere un guadagno superiore rispetto a quello di un conto corrente tradizionale a basso interesse.