Ecco come le perdite in azioni possono aumentare il tuo rimborso fiscale

Nessuno investe con l’intenzione di subire perdite. Al contrario, l’obiettivo principale dell’investimento è far crescere il proprio capitale, sia attraverso plusvalenze che tramite redditi. Anche se potrebbe essere necessario pagare delle tasse su questi guadagni, essi sono comunque preferibili rispetto a subire delle perdite.

Naturalmente, non esiste l’investitore perfetto. Anche i gestori professionali di fondi perdono regolarmente denaro: fa parte del percorso. La buona notizia è che le perdite inevitabili possono diventare un vantaggio al momento della dichiarazione fiscale. Ecco come funziona:

Se possiedi guadagni in conto capitale soggetti a tassazione, puoi compensarli in parte o totalmente con perdite in conto capitale. Questa tecnica viene definita tax-loss harvesting, ovvero raccolta di perdite fiscali.

Per esempio, immaginiamo che a luglio tu venda azioni Nvidia realizzando un guadagno di 15.000 dollari. Arrivato dicembre, ti accorgi di avere una perdita di 15.000 dollari sulle azioni che detieni di Apple. Vendendo le azioni Apple e concretizzando quella perdita, potrai compensare l’intero guadagno realizzato con Nvidia, azzerando così la tassazione dovuta.

Bisogna tuttavia fare attenzione alla cosiddetta clausola della “wash sale” o vendita di lavaggio. Secondo l’IRS, “una wash sale è la vendita di titoli in perdita e il contemporaneo riacquisto (di titoli sostanzialmente identici) entro 30 giorni prima o dopo la data di vendita”. In sostanza, non è possibile vendere le azioni Apple in perdita per compensare il guadagno su Nvidia e poi riacquistare subito le stesse azioni Apple entro i 30 giorni.

È inoltre fondamentale non vendere un’azione solo per motivi fiscali. Se, ad esempio, credi nel lungo termine in Apple, non dovresti cedere le azioni solo per compensare un guadagno, perché durante il periodo di 30 giorni in cui non potrai riacquistarle, il prezzo di Apple potrebbe aumentare annullando qualsiasi vantaggio fiscale generato. La raccolta di perdite fiscali dovrebbe riguardare esclusivamente azioni che, dal punto di vista dell’investimento, saresti disposto a vendere in ogni caso.

Se le perdite realizzate superano i guadagni in conto capitale, è possibile utilizzare l’eccedenza per compensare fino a 3.000 dollari di reddito ordinario.

Ad esempio, immaginiamo che tu abbia 10.000 dollari di guadagni in conto capitale, 13.000 dollari di perdite e un salario di 70.000 dollari. Dopo aver compensato i guadagni con le perdite, ti rimangono 3.000 dollari di perdite eccedenti che potrai sottrarre dal tuo reddito imponibile, riducendo il tuo salario tassabile da 70.000 a 67.000 dollari, con conseguenti risparmi fiscali o un rimborso più consistente.

Se le perdite eccedenti superano i 3.000 dollari, il resto può essere riportato negli anni successivi senza limiti temporali. Supponiamo che un anno tu abbia 12.000 dollari di perdite e solo 2.000 dollari di guadagni. Dopo compensazione, ti rimangono 10.000 dollari di perdite. Potrai utilizzare 3.000 dollari il primo anno per ridurre il reddito ordinario e riportare i restanti 7.000 dollari negli anni a venire.

La quantità di perdite fiscalmente deducibili che possono aumentare il rimborso o ridurre le tasse dipende da diversi fattori: l’ammontare e la tipologia di guadagni e perdite, lo stato civile fiscale e la fascia di reddito.

Se, per esempio, ti trovi nella fascia fiscale più alta del 37% e tutte le tue perdite sono a breve termine, compensare 100.000 dollari di guadagni può portare a un risparmio di 37.000 dollari. Se invece si tratta di guadagni a lungo termine con una tassazione al 20%, il risparmio sarà di 20.000 dollari.

Bisogna ricordare che nelle fasce fiscali più basse le aliquote sui guadagni in conto capitale a lungo termine possono essere del 15% o addirittura dello 0%. Secondo l’IRS, la fascia a 0% si applica ai seguenti livelli di reddito e stati di dichiarazione:

– 47.025 dollari per contribuenti singoli o dichiarazione separata;

– 94.050 dollari per coniugi che dichiarano congiuntamente o coniuge superstite qualificato;

– 63.000 dollari per capofamiglia.

In questi casi, compensare i guadagni in conto capitale non comporterà benefici fiscali perché l’imposta dovuta sui guadagni a lungo termine è già pari a zero. Anche le plusvalenze a breve termine potrebbero essere tassate solo al 10 o 12%. Tuttavia, compensare comunque queste plusvalenze è utile perché potrebbe permettere di risparmiare alcune centinaia o migliaia di dollari, a seconda dell’entità dei guadagni.