Cinque pessime ragioni per richiedere la Social Security a 70 anni — stai aspettando troppo a lungo per ricevere i tuoi assegni?

La scelta del momento in cui iniziare a riscuotere la Social Security è una delle decisioni finanziarie più rilevanti per la fase di pensionamento. A prima vista la regola sembra semplice: più si aspetta, maggiore sarà l’assegno mensile. Tuttavia, nella pratica non sempre è così, perché la decisione dipende da molteplici condizioni personali e finanziarie.

In generale, l’età pensionabile completa (FRA) è compresa tra i 66 e i 67 anni a seconda dell’anno di nascita, ma è possibile richiedere i benefici già a 62 anni. L’erogazione anticipata comporta una riduzione permanente dell’importo mensile (fino a circa il 30% se si prende la pensione a 62 anni), mentre posticipare la richiesta dopo la FRA aumenta l’assegno dell’8% per ogni anno fino ai 70 anni, con un incremento complessivo di circa il 24% rispetto all’ammontare alla FRA.

Queste regole fanno pensare che aspettare il più possibile sia quasi sempre vantaggioso, ma circostanze personali — salute, risorse liquide, situazione occupazionale, differenze tra coniugi e desiderio di fruire della pensione — possono rendere più sensata una scelta anticipata.

1. Problemi di salute o aspettativa di vita ridotta

Il vantaggio di posticipare la riscossione presuppone che si viva abbastanza a lungo da recuperare, in termini cumulativi, i versamenti rinviati. Il punto di pareggio è l’età alla quale i maggiori importi percepiti dopo il rinvio eguagliano il reddito perso nei mesi di attesa.

Se si convive con una malattia cronica o si ha una prognosi che riduce l’aspettativa di vita, potrebbe non avere senso aspettare fino a 70 anni. Ad esempio, se l’assegno a FRA è di 2.000 dollari al mese e si rinvia fino a 70 anni per ottenere 2.480 dollari, il punto di pareggio potrebbe collocarsi intorno agli 82–83 anni: se non si prevede di vivere fino a quell’età, la scelta finanziaria può favorire la riscossione anticipata.

Occorre inoltre ricordare che benefici più bassi riducono anche le prestazioni ai superstiti, che possono diventare rilevanti se la sopravvivenza del partner è un fattore critico. In tali casi è opportuno valutare strumenti complementari, ad esempio una assicurazione sulla vita temporanea o altre soluzioni patrimoniali che proteggano i familiari indipendentemente dai livelli di Social Security.

2. Necessità di attingere ai risparmi personali

Posticipare la pensione può richiedere l’utilizzo anticipato delle proprie riserve finanziarie per coprire il reddito quotidiano. Prima di ricorrere al patrimonio, conviene valutare con un consulente finanziario i costi impliciti di questa scelta: prelevare oggi significa rinunciare al potenziale di capitalizzazione futura su quei capitali.

La decisione dipende dal rendimento atteso degli investimenti, dalla struttura fiscale delle liquidazioni e dalla propensione al rischio. Se il prelievo riduce in modo sostanziale la capacità di crescita del portafoglio, il guadagno procurato da una pensione più alta in futuro potrebbe non giustificare la perdita di rendimento composito.

Per chi mantiene riserve liquide significative senza investirle, esistono conti alternativi e soluzioni di gestione della liquidità che offrono rendimenti più elevati rispetto a giacenze inattive, senza pregiudicare l’accessibilità ai fondi. Valutare queste opzioni può ridurre il trade‑off tra attendere la Social Security e preservare la crescita del capitale.

3. Licenziamento o difficoltà a trovare lavoro

Una perdita di lavoro vicino alla pensione può portare a considerare la riscossione anticipata per coprire il reddito immediato. È però una decisione molto costosa nel lungo periodo: una scelta permanente che riduce l’entrata mensile per tutta la vita.

Prima di optare per questa strada conviene analizzare tutte le alternative praticabili: indennità di disoccupazione, prestiti temporanei, vendita di attivi non essenziali, riduzione delle spese o trasformazione di un’attività secondaria in fonte principale di reddito. Un piano di riduzione dei costi e il supporto di un consulente finanziario possono offrire soluzioni meno drastiche rispetto alla riduzione permanente della pensione.

4. Differenze significative tra coniugi

Quando i redditi di lavoro tra i partner sono molto diversi, può essere strategico che il coniuge con il reddito più basso inizi a riscuotere prima e poi passi, al momento opportuno, a una prestazione di tipo coniugale (spousal benefit) basata sull’importo maggiore del partner.

Questa strategia, che richiede calcoli accurati, può aumentare il reddito familiare complessivo nei primi anni di pensione rispetto a una scelta congiunta di attendere entrambi fino a 70 anni. È importante però verificare gli effetti su eventuali benefici da superstite e pianificare il timing in base alla salute e alle aspettative di vita del partner.

5. Sottoutilizzo dei risparmi e qualità della vita in pensione

In alcuni casi il problema non è la carenza di risorse, ma il contrario: molti pensionati conservano un patrimonio elevato e non lo spendono, rinunciando a esperienze e consumi che avrebbero voluto godere. Studi sul comportamento dei risparmi mostrano che una quota rilevante di pensionati mantiene livelli patrimoniali simili all’inizio del ritiro, il che può derivare da una eccessiva prudenza o dalla paura di esaurire il capitale.

Marianela Collado ha dichiarato:

“Trattenere risorse rappresenta una vita non vissuta: le vacanze non fatte e le esperienze rinviate per timore di rimanere senza soldi.”

Se dispone di un patrimonio sufficiente a garantire il sostentamento fino a età avanzata senza dipendere dalla Social Security, anticipare la riscossione può offrire un flusso di entrate regolare che aiuti a godere della pensione. Tuttavia, è fondamentale bilanciare il prelievo con la sostenibilità fiscale e la longevità del portafoglio: per patrimoni di una certa entità le scelte diventano complesse e spesso richiedono consulenza professionale.

In sintesi, non esiste una risposta universale: la scelta migliore dipende da salute, risorse liquide, situazione occupazionale, composizione familiare e obiettivi di consumo. Valutazioni attenti e simulazioni con un consulente possono aiutare a decidere il timing che massimizza il benessere complessivo durante la pensione.

In sintesi

• Dal punto di vista dei mercati e degli investimenti, posticipare la Social Security aumenta il reddito garantito futuro ma può ridurre il capitale investibile oggi, influenzando l’allocazione tra azioni, obbligazioni e liquidità.
• Per gli investitori che devono attingere ai risparmi per coprire il periodo di attesa, è cruciale valutare l’impatto del prelievo sul rendimento composto e pianificare strumenti di liquidità che offrano rendimento senza compromettere l’accessibilità.
• Le famiglie con disparità di reddito tra coniugi dovrebbero analizzare strategie congiunte per massimizzare il flusso complessivo, tenendo conto anche dei benefici da superstite e dell’aspettativa di vita relativa.
• Dal punto di vista economico più ampio, scelte individuali diffuse di posticipare o anticipare la pensione possono influenzare i livelli di consumo dei pensionati e, di conseguenza, la domanda di beni e servizi rivolta agli over‑65 nel contesto nazionale.