Metriks AI: Tiziano Cetarini accelera la strategia di crescita con le operazioni su TradeLab e Workgroup

Metriks AI, società quotata su Euronext Growth Milan e specializzata nello sviluppo di soluzioni B2B basate sui dati e potenziate dall’Intelligenza Artificiale, ha approvato due operazioni strategiche destinate a rafforzare il proprio posizionamento nel mercato dell’AI, degli analytics e dell’automazione dei processi aziendali.

Il Consiglio di Amministrazione ha dato il via libera alla promozione di un’Offerta Pubblica di Scambio volontaria (OPS) sulla totalità delle azioni di TradeLab e alla sottoscrizione di un term sheet vincolante per l’acquisizione del 100% del capitale sociale di Workgroup. Sebbene distinte, le due operazioni rientrano in un’unica strategia industriale finalizzata alla creazione di una piattaforma integrata capace di unire Intelligenza Artificiale, analisi dei dati e automazione operativa.

Una piattaforma integrata per accelerare la crescita

Secondo Metriks AI, la combinazione delle competenze, delle tecnologie e delle basi clienti di TradeLab e Workgroup consentirebbe di sviluppare importanti sinergie industriali e operative.

L’obiettivo è accelerare la realizzazione di nuove soluzioni basate sull’Agentic AI, ampliare la customer base e rafforzare la presenza della società nei processi decisionali e operativi delle imprese.

Entrambe le operazioni prevedono un corrispettivo prevalentemente in azioni, una struttura che consentirebbe al Gruppo di sostenere il proprio percorso di crescita mantenendo un equilibrio finanziario e favorendo, al tempo stesso, l’ingresso nel management di nuove figure con competenze manageriali e accademiche.

I dettagli dell’OPS su TradeLab

Per l’Offerta Pubblica di Scambio volontaria, Metriks AI riconoscerà agli aderenti un corrispettivo pari a 0,667 azioni Metriks di nuova emissione per ciascuna azione TradeLab conferita.

In caso di adesione integrale da parte dei possessori delle 5.450.000 azioni ordinarie TradeLab, il controvalore complessivo dell’operazione raggiungerebbe 11.632.480 euro.

L’acquisizione del 100% di Workgroup

Parallelamente, il Gruppo ha sottoscritto un term sheet vincolante per acquisire il 100% del capitale sociale di Workgroup.

L’operazione prevede che Mare Group, attuale azionista con il 55% del capitale, acquisisca preliminarmente un ulteriore 40% detenuto da WGS, portando così la propria partecipazione al 95%. Successivamente, Mare Group cederà a Metriks AI il 95% di Workgroup, mentre WGS trasferirà il restante 5%, consentendo così alla società di acquisire l’intero capitale.

A Workgroup è stata attribuita una valutazione complessiva (equity value) pari a 20 milioni di euro, basata su un multiplo EV/EBITDA di 7,5x, un EBITDA previsto per il 2026 e il 2027 di almeno 2.933.333 euro e una Posizione Finanziaria Netta al closing pari a 2 milioni di euro.

Secondo la società, l’integrazione di Workgroup e TradeLab consentirebbe di anticipare di circa tre anni i risultati inizialmente previsti per il 2029.

Corrispettivo e struttura dell’operazione

Alla data del closing, Mare Group riceverà un corrispettivo composto da 7 milioni di euro in denaro, salvo eventuali aggiustamenti legati alla Posizione Finanziaria Netta, 1.010.000 euro mediante emissione di nuove azioni ordinarie Metriks AI, valorizzate a 4,50 euro per azione, e 10,89 milioni di euro attraverso l’emissione di obbligazioni convertibili in azioni della società.

A WGS saranno invece assegnati 1,1 milioni di euro in nuove azioni Metriks AI, anch’esse valorizzate a 4,50 euro per azione.

L’accordo prevede inoltre un meccanismo di earn-out a favore di Mare Group, per un importo massimo complessivo di 3 milioni di euro. Il corrispettivo totale dell’operazione non potrà comunque superare 25 milioni di euro.

Le dichiarazioni di Tiziano Cetarini

Tiziano Cetarini, Amministratore Delegato di Metriks AI, ha dichiarato: “Raccogliere dati oggi non basta più. Il vero valore nasce quando si riesce a trasformarli in decisioni e le decisioni in azioni. È questa la visione che guida Metriks. Con TradeLab rafforzeremmo la nostra capacità di leggere e interpretare il mercato; con Workgroup estendiamo la nostra presenza nei processi operativi delle imprese. Insieme, queste operazioni, oltre a incrementare notevolmente la customer base di Metriks AI, ci avvicinano a un modello in cui l’intelligenza artificiale non è soltanto uno strumento di analisi, ma un motore capace di affiancare concretamente aziende e professionisti nella loro crescita quotidiana. Vogliamo rendere l’AI sempre più accessibile, utile e integrata nei processi reali dell’economia italiana”.

Le prospettive

Con le operazioni su TradeLab e Workgroup, Metriks AI punta a costruire un ecosistema integrato capace di combinare analytics, Agentic AI e automazione dei processi aziendali.

L’integrazione delle competenze, delle tecnologie e delle basi clienti delle tre società rappresenta un tassello fondamentale della strategia di sviluppo del Gruppo, con l’obiettivo di accelerare l’innovazione, ampliare l’offerta di servizi e rafforzare il proprio ruolo nel mercato italiano delle soluzioni avanzate basate sull’Intelligenza Artificiale.