Dati on-chain suggeriscono che Ether potrebbe aver toccato il fondo: i trader compreranno?

Un indicatore onchain chiave per Ether (ETH) è salito ai massimi da oltre tre anni, raggiungendo un livello registrato l’ultima volta durante il minimo del ciclo ribassista del 2022.

Questa dinamica rafforza l’ipotesi di una fase iniziale di formazione del fondo, nonostante la domanda spot debole e l’azione dei prezzi contenuta. I dati suggeriscono che ETH potrebbe stabilizzarsi vicino a un pavimento locale intorno ai 2.000 dollari, sebbene non si possa escludere una prosecuzione verso livelli inferiori nelle prossime settimane.

Il rally del taker flow di Ether

La media a 30 giorni del volume netto positivo dei taker su Ether è salita a 142 milioni di dollari il 17 marzo, un valore che non si vedeva dal 18 luglio 2022. Questo indicatore misura la differenza tra acquirenti e venditori aggressivi nei mercati dei derivati.

Un valore positivo indica che gli ordini di mercato sono orientati verso gli acquirenti. L’incremento recente è coerente con picchi osservati a metà 2022 durante fasi di correzione, periodi in cui gli operatori hanno ribilanciato le posizioni e aumentato l’esposizione mentre il prezzo si stabilizzava vicino a un minimo.

I dati elaborati da CryptoQuant mostrano che tali ampliamenti si presentano tipicamente in fasi di transizione, analoghe a quanto avvenuto a luglio 2022 e ad agosto 2020, quando il mercato si preparava a nuove tendenze.

Segnali dal mercato spot: il premio di Coinbase

L’indice del premio su Coinbase per Ether è rimasto positivo a partire dal 24 febbraio, con livelli elevati che indicano un aumento della domanda spot da parte di trader con base nei USA.

Tuttavia, secondo l’analista Pelin Ay, nonostante la riduzione della pressione dal lato dell’offerta la reazione del prezzo è rimasta contenuta, probabilmente a causa dell’assenza di una domanda d’acquisto dominante sul mercato.

Pelin Ay said:

“Il lato dell’offerta è rialzista, ma non ci sono acquirenti. Sembra che gli acquirenti considerino ancora il prezzo attuale caro e stiano aspettando un nuovo minimo.”

Supporti tecnici e aree di liquidità

Il supporto di breve periodo per Ether coincide con le medie mobili esponenziali a 100 e 200 periodi, mentre il prezzo si trova compresso vicino a una trendline ascendente. Un cedimento di questo livello potrebbe spostare l’attenzione verso zone a bassa liquidità.

Nella fascia interna di liquidità si individuano livelli tra 2.100 e 2.000 dollari, con un cluster più marcato vicino a 1.905 dollari. Un raggruppamento più ampio di posizioni in leva è presente intorno a 1.976 dollari, dove risultano aperte oltre 3 miliardi di dollari in posizioni long.

Un movimento verso questa area potrebbe scatenare liquidazioni forzate e causare un temporaneo squilibrio tra domanda e offerta, mentre l’ingresso di nuovi compratori potrebbe trasformare la stessa zona in un’area di domanda in grado di sostenere un rimbalzo oltre i 2.000 dollari.

Soglie chiave per i trader

Il trader di criptovalute noto come EliZ ha identificato la soglia di 2.000 dollari sul timeframe giornaliero come un livello decisionale: il mantenimento al di sopra manterrebbe intatta la tendenza di medio periodo, mentre un break al di sotto favorirebbe un posizionamento verso esposizioni short più aggressive con target inferiori.

Gli operatori che monitorano la struttura del mercato dovrebbero osservare le reazioni del prezzo alle medie mobili, alla trendline e alle aree di liquidità identificate, poiché la combinazione di questi fattori determinerà la probabilità di una stabilizzazione o di una nuova discesa.

Implicazioni per il mercato e i rischi

La comparsa di segnali onchain rialzisti, come l’aumento del net taker volume, può anticipare una fase di accumulo, ma non garantisce un’inversione definitiva. L’azione dei prezzi rimane il riferimento principale per valutare la partecipazione effettiva degli acquirenti.

In presenza di cluster di liquidità e leva elevata, i movimenti di mercato possono essere amplificati, con rischi significativi per le posizioni non protette. Le dinamiche tra mercato spot e derivati continueranno a influenzare la direzione di ETH nelle prossime settimane.

Conclusione e avvertenze

Il quadro attuale indica segnali contrastanti: alcuni indicatori onchain mostrano ripresa dell’interesse degli acquirenti, mentre la domanda spot e la reattività dei prezzi restano limitate. Gli sviluppi tecnici intorno ai 2.000–2.150 dollari saranno cruciali per definire la direzione di medio termine.

Questa analisi non costituisce consulenza finanziaria o raccomandazione di investimento. Ogni operazione comporta rischi; è consigliabile effettuare valutazioni autonome e considerare strategie di gestione del rischio prima di prendere decisioni di trading o investimento.