BitGo prezza l’ipo oltre il range prima del debutto al NYSE

BitGo, società specializzata nella custodia di criptovalute, ha fissato il prezzo della propria offerta pubblica iniziale, in vista del debutto previsto sul NYSE con il simbolo BTGO.

Dettagli dell’offerta

L’IPO è stata valutata a $18 per azione, superiore all’intervallo indicativo iniziale di $15–$17 per azione, secondo il comunicato ufficiale della società.

Alla valutazione stabilita, l’offerta pubblica si tradurrebbe in proventi lordi per circa 212,8 milioni di dollari, sulla base delle azioni messe in vendita.

L’offerta comprende complessivamente circa 11,8 milioni di azioni di Class A, suddivise in 11.000.000 azioni offerte dalla stessa BitGo e 795.230 azioni messe in vendita da azionisti esistenti.

Partecipazioni e documenti della SEC

Le dichiarazioni di possesso presentate alla SEC evidenziano che le maggiori concentrazioni azionarie restano nelle mani dei fondatori e dei dirigenti senior, con un gruppo di primi investitori che mantiene partecipazioni significative.

Il modulo presentato da Michael Belshe, amministratore delegato e cofondatore, indica la detenzione di circa 1.000.000 di azioni di Class A, perlopiù sotto forma di RSU soggette a maturazione nel tempo. A queste si affiancano diverse milioni di azioni di Class B convertibili in Class A e importanti opzioni che potrebbero aumentare ulteriormente la sua partecipazione in caso di esercizio.

I documenti segnalano inoltre partecipazioni detenute dal chief revenue officer Fang Chen e dal presidente del consiglio Brian Brooks, mentre alcuni nuovi membri del consiglio, come Vivek Krishna Pattipati, risultano al momento senza azioni. Tra gli investitori istituzionali citati figurano società come Valor Equity Partners e Redstone.

Proventi e opzione aggiuntiva

BitGo ha precisato in sede di annuncio:

“BitGo non riceverà alcun provento dalla vendita delle azioni da parte degli azionisti venditori in relazione all’offerta.”

Oltre all’offerta primaria, è stata concessa agli underwriter un’opzione di acquisto aggiuntiva della durata di 30 giorni per fino a 1.770.000 azioni di Class A al prezzo di collocamento, meccanismo comunemente noto come opzione di sovrallocazione o “greenshoe”. Tale facoltà può essere esercitata per stabilizzare il mercato secondario o per soddisfare una domanda superiore alle attese.

Contesto di mercato e implicazioni

La quotazione arriva in un momento in cui le società che offrono servizi di custodia per asset digitali stanno cercando di consolidare la propria posizione sul mercato e di attrarre capitale pubblico. Una IPO fornisce visibilità, potenziale accesso a nuovi investitori e una valutazione pubblica del modello di business.

La struttura azionaria con classi multiple (Class A e Class B) consente ai fondatori e alla leadership di preservare un significativo potere decisionale, anche dopo la quotazione, aspetto che gli investitori istituzionali valutano attentamente in relazione alla governance societaria. Sul piano regolamentare, la presenza della SEC e l’attenzione sulle imprese crypto rendono il contesto di mercato più complesso, con possibili impatti sulla valorizzazione e sulla liquidità delle azioni.

Le azioni sono previste in apertura delle negoziazioni sul NYSE con il ticker BTGO, mentre il perfezionamento dell’operazione rimane subordinato alle consuete condizioni di chiusura previste dalle normative e dagli accordi di collocamento.