Stand raccoglie 35 milioni di dollari da Eclipse, Lowercarbon e Inspired Capital per assicurare case che le assicurazioni tradizionali rifiutano di coprire

Stand ha annunciato la chiusura di un round di finanziamento di Serie B da 35 milioni di dollari, guidato dal fondo di venture capital Eclipse e con la partecipazione degli investitori esistenti Inspired Capital, Lowercarbon Capital e Equal Ventures. Il capitale ottenuto servirà ad accelerare l’espansione commerciale e a rafforzare la capacità operativa dell’azienda nel mercato statunitense più esposto a catastrofi naturali.

Dettagli del finanziamento e posizione della società

Stand, con sede a San Francisco, ha dichiarato di aver già sottoscritto polizze per un valore complessivo di circa 1 miliardo di dollari in California dalla sua nascita, concentrandosi inizialmente su immobili esposti al rischio incendi. L’esperienza in quell’area ha contribuito a convalidare il modello di valutazione del rischio dell’azienda e ha suscitato interesse tra investitori istituzionali.

Rischio climatico e contesto della Florida

La nuova tranche di capitale permetterà a Stand di entrare nel mercato della Florida, uno dei più sollecitati dagli eventi climatici estremi negli Stati Uniti. Secondo i dati del NOAA, lo stato ha subito perdite per eventi meteorologici pari a circa 94 miliardi di dollari dal 1980, con le maggiori calamità che contribuiscono a danni complessivi nell’ordine di centinaia di miliardi quando si considerano i periodi più recenti.

La forte esposizione al rischio ha messo sotto pressione il sistema assicurativo privato in Florida, spingendo molti proprietari a fare affidamento su un’assicurazione gestita dallo Stato, Citizens, che detenerebbe una responsabilità potenziale molto elevata. Questa situazione riflette la contrazione della capacità assicurativa privata e la necessità urgente di nuovi capitali e soluzioni assicurative innovative.

Su scala nazionale, i dati del NOAA indicano che i disastri meteorologici e climatici negli Stati Uniti hanno comportato, negli ultimi anni, danni medi annui nell’ordine di quasi 150 miliardi di dollari. L’aumento delle perdite ha indotto alcuni grandi operatori a ridurre la propria esposizione nelle aree ad alto rischio, lasciando molte proprietà senza alternative di mercato.

Modello assicurativo e tecnologie utilizzate

Il modello di sottoscrizione di Stand si basa su valutazioni a livello di singola proprietà anziché su criteri geografici ampi. L’azienda esegue simulazioni e analisi dettagliate che tengono conto delle caratteristiche specifiche dell’immobile e del contesto circostante per stimare il rischio reale associato a incendio, vento o allagamento.

Tra gli input considerati vi sono la vegetazione nelle vicinanze, le specie arboree, il tipo di copertura del tetto, la presenza e le caratteristiche di finestre e aperture, oltre ad altri elementi costruttivi. Il flusso di lavoro richiama discipline ingegneristiche e include l’impiego di simulazioni basate sulla fisica, come la computational fluid dynamics, per valutare il comportamento della struttura sotto stress climatici.

Dan Preston ha dichiarato:

“L’assicurazione deve avere un ruolo centrale nella creazione di comunità resilienti. L’entità del rischio in Florida richiede un nuovo modello: uno che colleghi la copertura all’adeguamento delle abitazioni contro le tempeste di vento. Questo è ciò che Stand sta costruendo. Espandendoci nel più grande mercato di catastrofi del paese, lavoriamo per rendere questa soluzione realizzabile per i proprietari di immobili.”

Prodotti offerti e incentivi per la mitigazione

Per il lancio in Florida, Stand propone polizze HO-3 con massimali fino a 2 milioni di dollari per abitazioni unifamiliari e polizze HO-6 con coperture fino a 750.000 dollari per condomini. In California, la società offre polizze HO-5 che forniscono una protezione più ampia su base open-perils per unità abitative di elevato valore.

La strategia commerciale prevede incentivi per proprietari che effettuano interventi di rafforzamento strutturale contro il vento e altri pericoli; migliorie certificate come finestre anti-urto, coperture rinforzate e altri interventi conformi possono dare diritto a sconti sul premio. Stand dichiara inoltre di offrire linee guida operative per documentare i lavori di mitigazione e facilitare la riduzione del rischio nel tempo.

Implicazioni per il mercato assicurativo

Aidan Madigan-Curtis, partner di Eclipse e membro del consiglio di amministrazione di Stand, ha commentato l’investimento evidenziando la fiducia nei modelli che premiano la riduzione misurabile del rischio:

“Negli ultimi 10 anni i disastri meteorologici negli Stati Uniti hanno causato oltre 1,4 trilioni di dollari di perdite, con meno della metà coperta da assicurazione.”

L’ingresso di nuovi capitali e la diffusione di approcci basati sulla mitigazione potrebbero contribuire a ricostruire parte della capacità assicurativa privata persa nelle aree ad alto rischio. Tuttavia, la scalabilità di soluzioni che richiedono valutazioni tecniche dettagliate dipenderà dalla collaborazione con regolatori, mercati riassicurativi e fornitori di servizi per la certificazione degli interventi di rafforzamento.

Nel complesso, l’espansione di operatori che collegano la copertura assicurativa a interventi di resilienza edilizia rappresenta una possibile evoluzione del settore: offre strumenti finanziari per trasferire e gestire il rischio, incentiva l’adozione di misure preventive da parte dei proprietari e può alleggerire la pressione sulle soluzioni pubbliche di ultima istanza. Restano tuttavia sfide operative, normative e di mercato da affrontare per rendere queste soluzioni sostenibili su larga scala.