Conviene comprare Nu Holdings mentre è sotto i 16 dollari?

Nu Holdings, banca digitale quotata al NYSE con il simbolo NU, ha una capitalizzazione di mercato pari a 72 miliardi di dollari, collocandola tra le realtà di medio-grandi dimensioni. Tuttavia, molti investitori americani non la conoscono bene poiché opera esclusivamente in America Latina e non ha presenza sul mercato statunitense.

Questa è una chiara dimostrazione del valore che investire sui mercati internazionali può avere, e Nu Holdings ne rappresenta un esempio concreto. Conviene acquistare azioni Nu Holdings a meno di 16 dollari? Ecco perché potrebbe essere una scelta vantaggiosa.

L’azienda ha una storia di crescita solida e continua: la base clienti è passata da 65 milioni nel secondo trimestre del 2022 a 123 milioni al 30 giugno 2024. Nel suo Paese d’origine, il Brasile, Nu serve il 60% della popolazione adulta. Anche mercati più recenti come Messico e Colombia stanno manifestando risultati molto promettenti, nonostante la penetrazione sia ancora nelle fasi iniziali.

Nu trae vantaggio da alcuni fattori favorevoli: la diffusione di internet e degli smartphone in America Latina continua ad aumentare, favorendo l’adozione di banche digitali come Nu. L’azienda sta quindi cavalcando lo sviluppo economico della regione, dove una larga fetta della popolazione è ancora sotto-bancarizzata o non ha accesso ai servizi bancari tradizionali.

I ricavi di Nu sono cresciuti del 29% su base annua nel secondo trimestre, e le previsioni degli analisti prevedono un aumento del fatturato del 67% tra il 2025 e il 2027, una prospettiva che dovrebbe entusiasmare gli azionisti. L’attenzione all’innovazione dei prodotti favorirà inoltre l’espansione del bacino clienti.

Il management ha inoltre accennato alla possibilità di entrare in nuovi paesi replicando il modello di successo già collaudato nei mercati attuali, il che promette di incrementare ulteriormente la crescita.

Un modello di business profittevole in un mercato in espansione

Molte aziende con accesso a capitali a basso costo privilegiano la crescita a scapito della redditività. Negli ultimi anni, alcune realtà hanno accumulato importanti guadagni in termini di clienti e fatturato, trascurando i profitti. Nu Holdings rappresenta un’eccezione a questa tendenza.

La società è estremamente redditizia: ha registrato un utile netto di 1,2 miliardi di dollari nei primi sei mesi del 2025, con un margine netto eccezionale del 17,4%, un dato in crescita negli ultimi anni che evidenzia la sua capacità di scalare efficacemente il business mantenendo elevate le performance economiche.

Gli investitori dovrebbero focalizzarsi sull’economia per cliente: nel secondo trimestre, il costo medio per servire un cliente è stato di 0,80 dollari al mese, mentre il ricavo medio per cliente attivo ha raggiunto i 12,20 dollari. Questi numeri spiegano l’enfasi del management sulla rapida espansione.

Un altro vantaggio competitivo è l’assenza di filiali fisiche: Nu opera solo in forma digitale, evitando così costi operativi consistenti legati a strutture fisiche, elemento che aiuta a mantenere margini elevati nel tempo.

Negli ultimi tre anni il titolo Nu è aumentato del 262%, attirando l’attenzione del mercato grazie ai solidi fondamentali. Dopo un simile balzo, è naturale chiedersi se l’azione sia ancora un buon investimento, evitando di pagare un prezzo eccessivo.

In questo caso, la valutazione appare ancora ragionevole: il titolo viene scambiato a un rapporto prezzo/utili (P/E) prospettico di 18,7. A meno di 16 dollari per azione, esistono ampie potenzialità di crescita nei prossimi cinque anni, sostenuta sia da un possibile aumento degli utili sia da una maggiore espansione del mercato.

L’espansione della valutazione è un aspetto fondamentale da considerare prima di acquistare azioni di Nu Holdings. È importante riflettere su alcune osservazioni importanti: il team di analisti di Motley Fool Stock Advisor ha recentemente individuato quelle che ritiene essere le 10 migliori azioni da acquistare in questo momento, ma Nu Holdings non ne fa parte.

Le 10 azioni selezionate potrebbero offrire rendimenti straordinari nel prossimo futuro. Un esempio evidente riguarda Netflix, che è entrata nella lista il 17 dicembre 2004: chi avesse investito 1.000 dollari all’epoca dell’indicazione oggi avrebbe un capitale di 646.805 dollari.*

Un altro esempio è Nvidia, inserita nella lista il 15 aprile 2005: un investimento di 1.000 dollari all’epoca si sarebbe trasformato in 1.123.113 dollari.*

Vale la pena sottolineare che il rendimento medio totale di Stock Advisor è stato del 1.055%, una performance nettamente superiore rispetto al 189% dell’indice S&P 500.

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*I rendimenti di Stock Advisor sono aggiornati al 13 ottobre 2025.