Conviene lasciare l’Australia per evitare di pagare il 47% sui guadagni da criptovalute?

Questa seconda parte dell’approfondimento esplora altre strategie per attenuare l’impatto della prevista stretta fiscale sulle plusvalenze crypto in Australia, che entrerà in vigore da luglio dell’anno prossimo. Le misure in arrivo prevedono un incremento dell’aliquota massima sulle plusvalenze reali e di lungo periodo fino al 47%, con un meccanismo di indicizzazione legato all’inflazione sul costo storico.

Trasferirsi all’estero per sfruttare aliquote pari a zero

Per alcuni investitori, la soluzione più radicale è lasciare Australia e trasferirsi in paesi che non tassano le plusvalenze crypto a lungo termine. Destinazioni come Singapore, Portogallo, Malta, gli Emirati Arabi Uniti e Hong Kong sono spesso citate come hub con regimi fiscali molto favorevoli per patrimoni in criptovalute.

Fred Schebesta, noto imprenditore del settore crypto, ha effettivamente scelto la via dell’espatrio fiscale trasferendosi a Singapore in risposta ai cambi normativi.

Ben Simpson ha dichiarato:

“Sì, alcune persone hanno fatto le valigie e se ne sono andate, praticamente pensando ‘al diavolo, vado alle Bahamas o simili’.”

La principale attrattiva è ovvia: evitare di cedere quasi metà dei guadagni allo Stato può essere irresistibile per investitori single e con elevati profitti potenziali. Tuttavia, la decisione di trasferirsi non è priva di costi e complicazioni legali e pratiche.

Andrea Yuen ha spiegato:

“Ho vissuto a Singapore per trent’anni. Mi manca l’assenza di imposta sulle plusvalenze, ma non mi sono trasferita per motivi fiscali e non consiglierei di rimodellare la propria vita solo per questo.”

Tra gli aspetti da valutare ci sono la perdita dei diritti sanitari, l’obbligo di tagliare la maggior parte dei legami con il paese d’origine e l’esposizione a imposte di uscita che alcuni ordinamenti applicano. Ben Simpson ha osservato che per evitare la tassazione australiana è spesso necessario interrompere quasi ogni connessione con il paese:

“Devi praticamente tagliare tutti i legami con l’Australia. Quindi se sei davvero pronto a andartene e non vuoi tornare per la maggior parte dell’anno, e a rinunciare all’assistenza sanitaria e a tutti i legami, allora questa è una strategia possibile.”

L’esperienza di chi ha già rinunciato alla residenza fiscale non è sempre rosea: ci sono casi internazionali in cui ex-residenti sono stati perseguibili per obblighi dichiarativi e debiti d’imposta accumulati. In Australia esiste un’imposta di uscita che può richiedere la liquidazione di una parte significativa delle posizioni crypto al momento della partenza.

Adrian Forza ha affermato:

“Ti tassano all’uscita. Se hai molti guadagni o profitti sui quali stai sedendo, ti beccano quando te ne vai.”

In alternativa al trasferimento definitivo, alcuni contribuenti valutano una residenza fiscale mista o l’uso di soggiorni prolungati all’estero: opzioni che richiedono consulenza tributaria specialistica per evitare contestazioni e per comprendere il trattamento fiscale sia in Australia sia nel paese di destinazione.

Costituire una società per beneficiare dell’aliquota d’impresa

Per chi non vuole bloccare il proprio portafoglio per decenni e nemmeno trasferirsi, una soluzione pratica è operare tramite una società che dichiari i guadagni crypto a livello aziendale, soggetti all’aliquota d’imposta societaria (attualmente intorno al 25%).

Gestire una società anche da solo è fattibile ma comporta oneri amministrativi: registrazione presso ASIC, costi contabili per bilanci e dichiarazioni, gestione delle buste paga se ci si retribuisce, e la necessità di rispettare obblighi formali come le contribuzioni previdenziali. La struttura consente tuttavia di reinvestire utili tassati al 25% invece che al tasso personale marginale, aumentando il capitale disponibile per operazioni successive.

Ben Simpson ha spiegato:

“La struttura societaria è utile se vuoi limitare la capital gains tax al tasso d’imposta societario.”

Ben Simpson ha aggiunto:

“Invece di pagare il 47% perché hai appena realizzato i profitti… l’ammontare della CGT è solo il 25% — il tasso societario. Così quando rimetterai quei soldi dentro avrai più capitale con cui operare.”

Il vantaggio diventa evidente per chi opera con frequenza: ogni realizzo all’interno della società è tassato al 25%, permettendo di capitalizzare risorse maggiori per nuovi investimenti. Il limite è che, al momento del prelievo personale dei dividendi, il contribuente potrebbe dover integrare la differenza rispetto al suo scaglione marginale d’imposta personale.

Adrian Forza ha commentato che la struttura societaria risulta più conveniente per contribuenti con redditi elevati, laddove il risparmio fiscale aggregato giustifica gli oneri amministrativi.

Non è una soluzione ottimale per chi intende semplicemente detenere Bitcoin a lungo termine senza frequenti compravendite: i benefici si materializzano principalmente per trader attivi o per chi dispone di capitale significativo.

Uscire completamente dal mercato crypto per evitare l’alta CGT

Un’altra opzione drastica è liquidare le posizioni in criptovalute e spostare il capitale verso strumenti tradizionali soggetti a un diverso trattamento fiscale, come azioni con dividendi o fondi indicizzati detenuti a lungo termine. Va ricordato che la vecchia detrazione del 50% sulle plusvalenze è sostituita in parte da un meccanismo di indicizzazione che considera l’inflazione: ciò favorisce gli investimenti a lungo termine in attività meno volatili.

Tuttavia, molti operatori ritengono che abbandonare il comparto crypto esclusivamente per ragioni fiscali possa essere miope. La natura ad alto rischio del settore offre anche opportunità di rendimento significativamente maggiori rispetto a strumenti più conservativi: se il rendimento atteso supera di gran lunga l’impatto fiscale, la detenzione può rimanere conveniente.

Ben Simpson ha osservato che, nonostante le modifiche alla CGT, la prospettiva di crescita di asset come Bitcoin può compensare ampiamente l’onere fiscale, specialmente per portafogli costruiti per ottenere una forte crescita nel lungo periodo.

Stime di mercato e analisi storiche suggeriscono che, malgrado i cicli ribassisti e l’elevata volatilità, gli investitori in Bitcoin a lungo termine hanno spesso realizzato rendimenti superiori rispetto a strumenti più difensivi, anche dopo il carico fiscale. Occorre però valutare con attenzione la propria propensione al rischio e la situazione finanziaria individuale.

Infine, esiste l’opzione di posticipare il pagamento delle imposte australiane su plusvalenze generate dopo l’emigrazione, ma ciò può comportare l’imposizione sull’intero valore della plusvalenza quando l’asset verrà venduto: se si prevede un apprezzamento ulteriore, potrebbe essere preferibile affrontare la tassazione di uscita immediatamente.

Considerazioni pratiche e suggerimenti

Qualunque soluzione venga valutata, è fondamentale ottenere consulenza fiscale specialistica e pianificare per tempo. Le variabili chiave includono lo stato di residenza fiscale, l’orizzonte temporale degli investimenti, la frequenza di trading e la propensione al rischio. Anche la compliance operativa — registrazioni, rendicontazioni e obblighi amministrativi — pesa sulla convenienza di strutture societarie o soluzioni transfrontaliere.

Per chi valuta il trasferimento all’estero, è consigliabile analizzare in dettaglio le regole di entrata e di uscita fiscali di entrambi i paesi, eventuali trattati contro la doppia imposizione e gli oneri non fiscali (sanità, istruzione, qualità della vita). Per chi preferisce restare, la società e l’ottimizzazione dei tempi di realizzo rimangono strumenti praticabili.

In sintesi

• L’aumento dell’aliquota sulle plusvalenze crypto modifica i trade-off tra crescita e impatto fiscale: per trader frequenti, una struttura societaria può incrementare il capitale reinvestibile riducendo l’imposta immediata sui realizzi.
• Il trasferimento della residenza fiscale può azzerare l’imposta sulle plusvalenze, ma comporta rischi pratici e costi di uscita che richiedono valutazione legale e fiscale approfondita.
• Uscire completamente dal crypto per passare a strumenti tradizionali dimezza i rischi ma può ridurre il potenziale rendimento; la scelta dipende dalla tolleranza al rischio e dagli obiettivi immobiliari o pensionistici.
• Per i lettori italiani con interessi transnazionali, è cruciale comprendere le interazioni tra regimi fiscali esteri e la normativa di Australia, perché la pianificazione fiscale internazionale può influenzare sensibilmente la redditività netta degli investimenti crypto.