Bitcoin scende sotto i 74.000 dollari in vista dell’indice dei prezzi al consumo, Nvidia scatena volatilità nei mercati azionari

Bitcoin è sceso fino a circa 73.500 dollari la sera di domenica, toccando il livello più basso dall’agosto scorso, dopo che oltre 1 miliardo di dollari in posizioni con leva sono state liquidate in vista dei prossimi rapporti sull’inflazione statunitense.

La discesa ha prolungato la correzione della settimana precedente: la criptovaluta ha toccato il minimo intraday poco prima della chiusura settimanale di domenica, per poi riprendersi temporaneamente oltre i 75.000 dollari.

Liquidazioni e dinamiche tecniche

Nei ventiquattro ore fino alla mattina di lunedì sono state registrate liquidazioni in criptovalute per oltre 1 miliardo di dollari, effetto di posizioni a leva che hanno generato forti vendite forzate durante la fase di discesa.

Dal punto di vista tecnico, Bitcoin è sceso al di sotto della media mobile semplice (SMA) a 50 settimane, attestata intorno a 75.492 dollari, e si è avvicinato alla SMA a 21 settimane, vicino ai 73.078 dollari, segnando un indebolimento del trend rialzista di medio periodo.

I dati on‑chain mostrano inoltre che il prezzo è sceso sotto il costo medio dei detentori a breve termine, una stima del prezzo medio delle monete spostate negli ultimi 155 giorni, il che indica che molti degli ultimi acquirenti si trovano ora in una posizione di pareggio o perdita.

Un analista della community on‑chain ha osservato che il costo medio degli acquirenti negli ultimi uno‑tre mesi si trova intorno ai 79.300 dollari e che quel livello potrebbe fungere da resistenza se chi ha comprato di recente decidesse di vendere al pareggio.

Secondo alcuni operatori tecnici, per avere segnali chiari di capitolazione sarà necessario un aumento del volume di vendita seguito da un calo della pressione ribassista: la cosiddetta “esaurimento dei venditori” tende a verificarsi molto vicino ai minimi di prezzo.

Indagine su Nvidia e reazioni dei mercati azionari

La volatilità sui mercati azionari ha contribuito all’incertezza generale: il consiglio di amministrazione di Nvidia ha annunciato l’avvio di un’indagine indipendente in merito a segnalazioni secondo cui il CEO Jensen Huang potrebbe essere stato oggetto di attività di spionaggio da parte di servizi di intelligence stranieri.

Il board ha affermato di non avere al momento elementi per ritenere che siano state compromesse la sicurezza nazionale statunitense o segreti aziendali, mentre il ministero degli Esteri cinese ha negato le accuse.

La notizia ha innescato oscillazioni nei futures sul Nasdaq 100, che hanno alternato guadagni e perdite in avvicinamento all’apertura di Wall Street. Il settore tecnologico continua a essere sensibile a fattori legati sia alla governance aziendale sia alle dinamiche geopolitiche che possono influenzare la catena di fornitura dei chip.

Mohamed El‑Erian ha scritto:

“Il tempismo dell’indagine è sfortunato, dato il ruolo sistemico della società per il settore tecnologico e per il mercato; gli investitori faticano a valutare i rischi legati a figure chiave e alla governance, e vi sono dinamiche di sicurezza nazionale e geopolitiche in evoluzione.”

In Asia, l’indice Kospi della Corea del Sud ha chiuso in ribasso, mentre l’autorità di mercato ha temporaneamente sospeso le contrattazioni dopo un calo significativo registrato venerdì: segnali che mostrano come le tensioni sul settore tecnologico possano riverberarsi rapidamente sui listini globali.

Prezzi del petrolio, dati sull’inflazione e implicazioni per i mercati

Sullo sfondo resta l’attesa dei prossimi dati sull’inflazione statunitense: l’indice dei prezzi al consumo (CPI) uscirà martedì e l’indice dei prezzi alla produzione (PPI) è atteso venerdì, entrambi appuntamenti chiave per la direzione dei mercati finanziari.

Il prezzo del petrolio WTI si è attestato vicino ai 90 dollari al barile, sostenuto dai premi di rischio legati a tensioni geopolitiche e, in particolare, agli sviluppi in Medio Oriente. Un calo del petrolio, secondo alcuni economisti, potrebbe fornire sollievo ai mercati azionari e alle materie prime.

Robin Brooks ha dichiarato:

“Il conflitto ha mantenuto i prezzi del greggio elevati; una discesa verso i 75 dollari al barile è plausibile e, se avvenisse, potrebbe favorire oro, argento, l’indice S&P 500 e anche Bitcoin in termini relativi.”

Brooks ha sottolineato inoltre che il progresso del petrolio al ribasso potrebbe ridurre il premio per il rischio nei mercati e influenzare le decisioni sui tassi d’interesse, con effetti potenzialmente favorevoli per asset rischiosi se la pressione inflazionistica si attenua.

I mercati stanno anche prezzando una probabilità elevata (intorno al 78,8%) che la Federal Reserve alzi i tassi di interesse di 25 punti base a dicembre, secondo lo strumento di mercato che sintetizza le aspettative sui tassi: indicatori di politica monetaria che continueranno a guidare la performance degli asset rischiosi nei prossimi mesi.

Tra gli interventi programmati, membri della Fed come il governatore Christopher Waller e la vice presidente alla vigilanza Michelle Bowman parteciperanno a conferenze nei prossimi giorni, offrendo spunti utili per valutare la persistenza dell’inflazione e le future mosse di politica monetaria.

Per gli investitori, la combinazione di volatilità nelle criptovalute, incertezza sul settore tecnologico e la prossima tornata di dati macro rende cruciale la gestione del rischio e la valutazione delle correlazioni tra materie prime, azioni e asset digitali.

In sintesi

• La recente volatilità di Bitcoin sottolinea l’importanza di strategie di gestione della leva per gli investitori retail e istituzionali; le liquidazioni ricordano i rischi associati a posizioni altamente indebitate.
• Una discesa duratura dei prezzi del petrolio potrebbe ridurre i premi per il rischio e favorire asset ciclici e tecnologici, condizione che potrebbe offrire opportunità di rotazione del portafoglio.
• Le indagini sulla governance di società chiave del settore tecnologico aumentano il rischio specifico per il comparto, suggerendo prudenza nelle esposizioni concentrate e l’opportunità di diversificare in settori meno sensibili a questi fattori.
• Le aspettative su una stretta monetaria ancora possibile da parte della Federal Reserve rendono essenziale monitorare il calendario macro e adeguare posizione e duration delle allocazioni obbligazionarie e azionarie.