Blackstone chiude BETP V a 8,7 miliardi di dollari e accelera sulla transizione energetica

Blackstone ha annunciato oggi il closing finale di Blackstone Energy Transition Partners V (“BETP V”)a 8,7 miliardi di dollari, oltre il 50% in più rispetto al veicolo precedente. Il fondo, ampiamente sovrasottoscritto, ha raggiunto il proprio hard cap e si basa sulla solida performance dei precedenti fondi della strategia.

Blackstone Energy Transition Partners punta a costruire aziende energetiche di grandi dimensioni in grado di fornire energia più pulita, più affidabile e più accessibile per soddisfare un fabbisogno globale in crescita. Al 30 giugno, gli investimenti di BETP nella transizione energetica hanno generato un IRR netto del 34% dal 1997, a conferma della solidità del suo approccio d’investimento differenziato.

BETP V ha avviato il proprio periodo di investimento a giugno e ha già finanziato tre distinte società piattaforma (Kindle, Fisterra e Viridon), sostenendo management team di comprovata esperienza nello sviluppo e nella gestione di nuovi impianti di generazione elettrica e linee di trasmissione elettrica. Il fondo ha inoltre effettuato tre acquisizioni incentrate sull’efficienza e sulla resilienza energetica, tra cui:

• Flow Control Holdings– fornitore statunitense leader e in rapida crescita di soluzioni e componenti altamente ingegnerizzati per il controllo dei flussi destinati al raffreddamento liquido dei data center, un’alternativa più efficiente dal punto di vista energetico rispetto al raffreddamento ad aria
• Dresser Utility Solutions– principale fornitore nordamericano di prodotti di misurazione (contatori), di controllo (regolatori, valvole di sicurezza) e di riparazione delle infrastrutture per le utility del gas e dell’acqua
• DarkVision– fornitore di servizi innovativi di ispezione degli asset basati sulla tecnologia, che migliorano la sicurezza, l’affidabilità e la produttività delle infrastrutture energetiche critiche

Da gennaio 2025, BETP ha impegnato oltre 11 miliardi di dollari in nuovi investimenti azionari nell’intero ecosistema della transizione energetica. Tra questi figurano operazioni in produttori di apparecchiature energetiche critiche (Maclean Power Systems,Delta Star,Power Grid Components,Arlington Industries,Advanced Cooling Technologies), servizi essenziali (Alliance Technical Group,Shermco), analisi dei dati energetici (Enverus) e infrastrutture di generazione elettrica a gas naturale ad alta efficienza (Hill Top Energy Center,Wolf Summit Energy, ePotomac Energy Center).

Nello stesso periodo, BETP ha inoltre monetizzato con successo diversi investimenti maturi detenuti nei fondi precedenti, tra cui:

Il raggiungimento di un accordo per la cessione diAypa Power, piattaforma nordamericana leader nello stoccaggio a batteria con un portafoglio di asset di stoccaggio da 6,0 GW

La cessione di una quota di maggioranza diSabre Industries, produttore leader di infrastrutture critiche altamente ingegnerizzate per utility elettriche, telecomunicazioni e data center

Il completamento dell’IPO diLegence, fornitore di primo piano di servizi specializzati di impiantistica meccanica e di ingegneria per data center mission critical, sanità e mercati finali C&I ad alta specificità

David Foley, Global Head di Blackstone Energy Transition Partners, ha dichiarato: “Riteniamo che vi sia un’opportunità generazionale per gli investitori esperti nella transizione energetica di offrire soluzioni alle sfide poste dalla crescente domanda di elettricità. Sostenendo management team eccezionali con capitale azionario flessibile e paziente per aumentare la capacità produttiva, reclutare e formare manodopera qualificata e costruire nuovi asset infrastrutturali energetici critici, BETP sta fornendo queste soluzioni e, nel farlo, sta portando queste aziende a crescere su larga scala, creando posti di lavoro e generando valore duraturo per i nostri investitori. Siamo profondamente grati per la fiducia dei nostri investitori e non vediamo l’ora di impiegare le risorse di BETP V in investimenti che favoriscano la transizione verso un futuro energetico più accessibile, affidabile e pulito.”

Un’ulteriore informazione di contesto non contenuta nel comunicato (non virgolettabile) è che il fondo conta tra i propri investitori anche soggetti europei ed è in grado di effettuare investimenti in Europa. Un esempio di investimento europeo effettuato dal fondo precedente (BETP IV) è Sediver, un’azienda leader a livello mondiale nella fornitura di soluzioni di isolanti elettrici per la rete di trasmissione, nella quale BETP ha effettuato investimenti di capitale per aumentare la capacità produttiva in tutta Europa.