I miner pure play di BTC si preparano a un rialzo come i miner AI e HPC?

Le azioni di mining esclusivamente orientate a Bitcoin (BTC) stanno mostrando segnali di ripresa dopo un periodo di stasi, in cui erano rimaste indietro rispetto a quelle che si stanno riconvertendo verso il fiorente settore dei data center.

Le società minerarie focalizzate unicamente su Bitcoin, come MARA Holdings (MARA) e CleanSpark (CLSK), hanno registrato un rialzo notevole, rispettivamente del 10% e del 17% nella giornata di giovedì, guidando così i guadagni tra le componenti dell’ETF CoinShares Bitcoin Mining.

Due elementi principali sembrano alimentare questi rialzi così marcati.

Attese positive sul trend di fine anno per Bitcoin

Il primo aspetto riguarda la possibilità che gli investitori stiano anticipando un forte rally di Bitcoin nella parte conclusiva dell’anno, un periodo storicamente caratterizzato da performance particolarmente robuste per la criptovaluta. Il BTC si sta avvicinando alla soglia dei 118.000 dollari a seguito del taglio ai tassi d’interesse deciso dalla Federal Reserve, evidenziando un +2,2% nella sola giornata di giovedì e mantenendosi solo al 5% sotto il proprio massimo storico.

Con il sentiment in miglioramento, i miner che detengono una consistente quantità di BTC nei propri bilanci potrebbero costituire veicoli d’investimento leveraged per sfruttare le potenziali nuove vette della criptovaluta. In quest’ottica, MARA e CleanSpark rimangono i maggiori detentori di BTC nel settore, con rispettivamente 52.477 (pari a 6,2 miliardi di dollari) e 12.703 BTC (circa 1,5 miliardi di dollari). Anche MicroStrategy (MSTR), la più grande azienda al mondo come detentore corporate di BTC, ha segnato un rialzo del 7% nella giornata odierna.

Rotazione dei capitali dai settori HPC e AI

Il secondo fattore che potrebbe spiegare la crescita delle azioni minerarie è la rotazione di capitali da parte degli investitori, che stanno spostando i profitti accumulati nei mercati dell’alto calcolo e dell’intelligenza artificiale, settori che hanno registrato performance straordinarie negli ultimi mesi.

A titolo di esempio, Iren Energy (IREN), Cipher Mining (CIFR), e Bitfarms (BITF) hanno visto incrementi molto significativi: Bitfarms è salita del 150% solo nel mese di settembre, IREN ha guadagnato oltre il 600% da aprile, mentre CIFR ha sperimentato un progresso del 500% nello stesso intervallo temporale.

Tuttavia, per sostenere concretamente l’ipotesi della rotazione, è da notare che giovedì CIFR ha perso il 7%, mentre IREN è scesa del 4%, suggerendo una possibile riduzione dell’interesse temporaneo verso questi titoli a favore del comparto minerario di Bitcoin.